認股權證與看漲期權的共同點是什么？：認股權證與看漲期權的共同點是什么？認股權證與以股票為標的物的看漲期權相比的相同點在于：均以股票為標的資產(chǎn)，其價值隨股票價格變動；在到期前均可以選擇執(zhí)行或不執(zhí)行，具有選擇權；都有一個固定的執(zhí)行價格。

認股權證與股票看漲期權的區(qū)別是什么？：認股權證與股票看漲期權的區(qū)別是什么？看漲期權行權時，其股票來自二級市場，而當認股權證執(zhí)行時，股票是新發(fā)股票；認股權證的執(zhí)行會引起股份數(shù)的增加，從而稀釋每股收益和股價?？礉q期權不存在稀釋問題，標準化的期權合約，只是與發(fā)行方結清價差，認股權證通常是發(fā)行公司為改善其債務工具的條件而發(fā)行的，而股票看漲期權則需要購買才可以獲得。看漲期權時間短，認股權證期限長，布萊克-斯科爾斯模型沒有股利支付。

期權定價模型如何計算看跌期權估值？：期權定價模型如何計算看跌期權估值？合約期限、股票現(xiàn)價、無風險資產(chǎn)的利率水平以及交割價格等都會影響期權價格。保護性看跌期權成本=買看漲+買國債組合成本，假設看漲期權和看跌期權有相同的執(zhí)行價格和到期日，以該股票為標的資產(chǎn)的歐式看漲期權和歐式看跌期權的執(zhí)行價格均為24.96，如果看漲期權的價格為10元，看跌期權的價格為（ ）元，【解析】20+看跌期權價格=10+24.96（1+4%）：

拋補性看漲期權是指什么？：股票加空頭看漲期權組合，同時出售該股票的1股看漲期權。購買（補）1股股票＋出售（拋）1股看漲期權（承擔在未來以固定價格“即=執(zhí)行價格-股票投資買價+期權出售價格，市場上有兩種以該股票為標的資產(chǎn)的期權，每份看漲期權可買入1股股票，每份看跌期權可賣出1股股票。看漲期權的價格為6元，看跌期權的價格為4元。保護性看跌期權、拋補性看漲期權：不考慮期權價格和股價的時間價值）。（1）應該采取的是拋補性看漲期權

保護性看跌期權的組合凈收入與組合凈損益如何確定？：保護性看跌期權的組合凈收入與組合凈損益如何確定？股票加多頭看跌期權組合，同時購買該股票的1股看跌期權。該看跌期權保證的最低價格等于執(zhí)行價減去買入該期權的成本。使用股票期權（股指期權）保護現(xiàn)有或預期頭寸時，如果持有股票的價格朝對投資者有利的方向變動，投資者不需要執(zhí)行期權。最低凈損益=執(zhí)行價格-股票投資買價-期權購買價格，比單一投資股票獲得的收益低（少一個期權價格）。

什么是賣出看漲期權？：什么是賣出看漲期權？賣出看漲期權是一種經(jīng)營策略，賣出看漲期權（空頭看漲期權），看漲期權的出售者，股票市價大于執(zhí)行價格 -（股票市價-執(zhí)行價格）+期權價格=0損益平衡點=執(zhí)行價格+期權價格，什么情況下賣出看漲期權，對于看漲期權的買方來說。賣方愿意出售該項看漲期權。賣出期權所獲得的期權費收入是非常少的，如果套期保值者預計相關商品的價格有可能小幅下跌，通過賣出看漲期權可以獲得權利金收益。

賣出看跌期權是指什么意思？：賣出看跌期權是指什么意思？賣出看跌期權是一種較為保守策略?？吹跈嗟某鍪壅?，賣出期權會從波動率的減少中獲利?？吹跈噘u方需要持有標的物空頭頭寸。使用賣出看跌期權策略。以一定的執(zhí)行價格賣出看跌期權，如果標的物的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格，當售出的期權在到期日成為平值期權或虛值期權，只要在在到期日期權的內涵價值（期權的履約價- 標的資產(chǎn)價格）低于賣出期權時的權利金，賣出期權方都可以獲利。

買入看漲期權是指什么？：買入看漲期權是指什么？買入看漲期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售者買入一定數(shù)量的某種特定商品的權利。當投資者預期某種特定商品市場價格上漲時，他可以支付一定的權利金買入看漲期權。然后按上漲的價位高價賣出期貨合約獲利，如果商品或資產(chǎn)價格沒有上漲而是下跌了，買入看漲期權實際上相當于確立了一個最高的買價，在鎖定了風險的同時也可以保證交易者能夠得到價格下跌帶來的好處。

買入看跌期權是什么意思？：買入看跌期權是什么意思？買入看跌期權是指購買者支付權利金，獲得以特定價格向期權出售者賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權利?？吹跈噘I入者往往預期市場價格將下跌。交易者可以買入與自己即將賣出或已經(jīng)購買的期貨合約相關的看跌期權，以較高的執(zhí)行價格賣出期貨合約，然后按下跌的價位低價買入期貨合約平倉獲利，這部分盈余可以彌補因價格下跌低價出售商品所帶來的虧損；權利金的損失可以由高價出售商品或資產(chǎn)的收益所彌補。

看漲期權、看跌期權和多頭、空頭的關系？：看漲期權、看跌期權和多頭、空頭的關系？看漲期權是指期權賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標的資產(chǎn)的權利。即看漲期權是買權?？吹跈嗍侵钙跈噘x予持有人在到期日或到期日前，以固定價格出售標的資產(chǎn)的權利。即看跌期權是賣權?？疹^是賣出期權的意思，多頭是買入期權的意思。

一起來看看利率期限結構中無偏預期理論的觀點是什么？：一起來看看利率期限結構中無偏預期理論的觀點是什么？利率期限結構完全取決于市場對未來利率的預期，即長期債券即期利率是短期債券預期利率的函數(shù)。也就是說長期即期利率是短期預期利率的無偏估計。預期理論最主要的缺陷是假定人們對未來短期利率具有確定的預期；無偏預期理論對收益率曲線的解釋：市場預期未來短期利率會上升；市場預期未來短期利率會下降；市場預期未來短期利率保持穩(wěn)定；市場預期較近一段時期短期利率會上升。

來看看什么是附期限的民事法律行為？：來看看什么是附期限的民事法律行為？附期限的民事法律行為，并將期限的到來作為效力發(fā)生或消滅前提的民事法律行為。（1）附延緩期限的民事法律行為，（2）附解除期限的民事法律行為。指民事法律行為在約定的期限到來時“附條件的民事法律行為與附期限的民事法律行為的區(qū)別在于；附條件的民事法律行為是以未來不確定的事實作為民事法律行為效力產(chǎn)生或消滅的依據(jù)。