首先，這是一個關(guān)于拋補性看漲期權(quán)的多選題。拋補性看漲期權(quán)通常是指持有某資產(chǎn)的同時，賣出相對應的看漲期權(quán)來對沖風險的一種策略。

以下是針對每個選項的分析：

A、拋補性看漲期權(quán)是機構(gòu)投資者常用的投資策略
正確。機構(gòu)投資者為了對沖持有的股票投資風險，經(jīng)常會使用拋補性看漲期權(quán)策略。

B、拋補性看漲期權(quán)鎖定了最高凈收入和最高凈損益
正確。通過賣出看漲期權(quán)，投資者鎖定了在到期日可以獲得的最高收益（如果股價高于執(zhí)行價格，收益為執(zhí)行價格減去股票購買價格加上期權(quán)收到的溢價），同時限制了可能的最大損失（即股票的購買價格減去收到的期權(quán)溢價）。

C、當?shù)狡谌展蓛r大于執(zhí)行價格時，組合凈收入為到期日股價
錯誤。這個描述是不正確的。當?shù)狡谌展蓛r大于執(zhí)行價格時，組合的凈收入實際上為執(zhí)行價格加上期權(quán)溢價，而不是股價本身，因為作為期權(quán)的賣方，你需要在股價高于執(zhí)行價格時按執(zhí)行價格賣出資產(chǎn)。

D、當?shù)狡谌展蓛r等于0時，組合凈損益最低
這個選項描述可能有些誤解。實際上，當?shù)狡谌展蓛r等于0時，如果你是拋補性看漲期權(quán)的賣方，那么組合的凈損益是股票的購買價格減去收到的期權(quán)溢價加上執(zhí)行價格（因為股價為0，看漲期權(quán)不會被執(zhí)行，你可以保留期權(quán)溢價和執(zhí)行價格）。如果股價為0，對于僅持股票的投資者來說，損失將是購買價格，但對于拋補性看漲期權(quán)的持有者來說，期權(quán)賣出獲得的溢價能夠抵消一部分損失。因此，相對于股價大跌至0的情況，組合的凈損益并不一定是“最低”的，而是相對于沒有期權(quán)保護的情況要好。

所以，正確的選項是 A、B 和 D。

希望以上解釋能夠幫助你完全理解這個問題，如果還有其他疑問，請隨時提問。我會耐心地為你解答。