期貨交易成本與無套利區(qū)間的含義是什么？：期貨交易成本與無套利區(qū)間的含義是什么？無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由交易費用和市場沖擊成本這兩項所決定的。假設TC為所有交易成本的合計數(shù)，相應的無套利區(qū)間應為：又假定①借貸利率差△r=0.5%；③股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0.6%，4月1日、6月1日的無套利區(qū)間計算如下：借貸利率差成本與持有期的長度有關。

什么是牛市套利？：跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度。買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，我們稱這種套利為牛市套利（Bull Spread）。不同交割月份的商品期貨價格間的相關性很低或不相關，則不適合進行牛市套利。在反向市場（近月價格高。

跨市套利是什么意思？：是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時，且兩個交易所相同品種期貨合約的合理價差應等于兩者之間的運輸費用。A.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，B.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，C.買入10手C交易所6月份銅期貨合約，同時賣出10手K交易所6月份銅期貨合約，D.賣出10手C交易所6月份銅期貨合約，同時買入10手K交易所6月份銅期貨合約。

帶你理解什么是期現(xiàn)套利？：期現(xiàn)套利是通過利用期貨市場和現(xiàn)貨市場的不合理價差進行反向交易而獲利。期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映持倉費的大小。期貨價格與現(xiàn)貨價格的價差并不絕對等同于持倉費，1.如果價差遠遠高于持倉費（持倉費是指把為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉儲費、 保險費和利息等費用總和），套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約，用所買入的現(xiàn)貨進行交割。

帶你了解一下什么是跨品種套利？：跨品種套利是指利用兩種或三種不同的但相互關聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的相互關聯(lián)的商品期貨合約，買入被低估的商品合約進行套利，原材料與成品之間的套利是指利用原材料商品和它的制成品之間的價格關系進行套利，比較典型的是大豆與其兩種制成品——豆油和豆粕之間的套利“購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約。

帶你掌握什么是蝶式套利？：根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣雙方的不同，它是由共享居中交割月份一個牛市套利和一個熊市套利組合而成。普通跨期套利只涉及兩個交割月份合約的價差，而蝶式套利認為居中交割月份的期貨合約價格與兩旁交割月份合約價格之間的相關關系出現(xiàn)了不合理價差。【例題?多選題】假設大豆期貨1月份、5月份、9月份合約價格為正向市場。某套利者認為1月份合約與5月份合約價差明顯偏大。

來看看什么是熊市套利?：來看看什么是熊市套利?根據(jù)套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣雙方的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利。熊市套利又稱賣空套利或空頭套利。做熊市套利的投資者會賣出近 期合約。較近月份的合約價格下降幅度要大于較遠月份合約價格的下降幅度?；蛘咻^近月份的合約價格上升幅度小于較遠月份合約價格的上升幅度，賣出較近月份的合約同時買入較遠月份的合約進行套利。

期貨的價差擴大與買入套利的關系是什么？：期貨的價差擴大與買入套利的關系是什么？根據(jù)套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為買入套利和賣出套利。如果套利者預期兩個或兩個以上期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約，我們稱這種套利為買入套利（Buy Spread）。如果價差變動方向與套利者的預期相同，某套利者以250元克賣出4月份黃金期貨。

期貨套利的定義與作用是什么？：期貨套利的定義與作用是什么？套利交易在客觀上有助于使扭曲的期貨市場價格重新恢復到正常水平，期貨套利可分為價差套利（Spread）和期現(xiàn)套利（Arbitrage），是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利交易。是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價差，二、期貨價差套利的作用：期貨價差套利在本質上是期貨市場上針對價差的一種投機行為，期貨價差套利行為有助于不同期貨合約價格之間合理價差關系的形成。

期貨套期保值中基差的定義是什么？：期貨套期保值中基差的定義是什么？由于期貨價格和現(xiàn)貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內(nèi)，降低基差風險實現(xiàn)套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。1.完全套期保值或理想套期保值，2.不完全套期保值或非理想套期保值，基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差?；?現(xiàn)貨價格-期貨價格。【公式口訣】價差大減小，下面我們以期貨從業(yè)資格考試的一道例題為例。

帶你了解一下期貨中套期保值的定義是什么？：帶你了解一下什么是期貨中套期保值的定義？期貨套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現(xiàn)在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。期貨套期保值可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。預期全部或部分對沖其生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的價格風險的方式。通常有期貨、期權、遠期、互換等衍生工具。

公開市場工具中常設借貸便利的定義是什么？：公開市場工具中常設借貸便利的定義是什么？