遠期匯率的計算公式是什么？決定因素有哪些？：遠期匯率是“即期匯率”遠期外匯買賣的匯率。無論即期匯率變化如何，買賣雙方都要按合約規(guī)定的遠期匯率執(zhí)行交割。遠期匯率與即期匯率的差額稱為遠期差價，利率較高的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為貼水，即該貨幣的遠期匯率比即期匯率低；利率較低的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣遠期匯率比即期匯率高。遠期匯率與即期匯率的差異是兩種貨幣利率差的反映，遠期匯率的計算公式如下：

期貨最佳套期保值比率與β系數(shù)的含義是什么？：期貨最佳套期保值比率與β系數(shù)的含義是什么？我們把用于套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值的資產(chǎn)頭寸的比例稱為套期保值比率。而能夠最有效、最大限度地消除被保值對象價格變動風(fēng)險的套期保值比率稱為最佳套期保值比率。交叉套期保值以及套期保值數(shù)量或期限的不匹配都會影響套期保值的實現(xiàn)程度。只有買賣指數(shù)基金或嚴格按照指數(shù)的構(gòu)成買賣一攬子股票，并不總是按照指數(shù)成分股來構(gòu)建股票組合。（一）單個股票的系數(shù)；

帶你秒懂什么是期貨價差套利指令？：帶你秒懂什么是期貨價差套利指令？套利者可使用一個套利指令來完成多個合約的買賣操作，套利指令通常不需要標明買賣各期貨合約的具體價格?？煞譃樘桌氖袃r指令和套利的限價指令。套利市價指令，是指交易將按照市場當(dāng)前可能獲得的最好的價差成交的一種指令，1.價差套利市價指令的使用。套利市價指令是指交易將按照市場當(dāng)前可能獲得的最好的價差成交的一種指令;套利限價指令是指當(dāng)價格達到指定價位時。

帶你理解什么是期現(xiàn)套利？：期現(xiàn)套利是通過利用期貨市場和現(xiàn)貨市場的不合理價差進行反向交易而獲利。期貨價格和現(xiàn)貨價格之間的價差主要反映持倉費的大小。期貨價格與現(xiàn)貨價格的價差并不絕對等同于持倉費，1.如果價差遠遠高于持倉費（持倉費是指把為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉儲費、 保險費和利息等費用總和），套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，用所買入的現(xiàn)貨進行交割。

期貨的價差縮小與賣出套利兩者的關(guān)系是什么？：期貨的價差縮小與賣出套利兩者的關(guān)系是什么？根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為買入套利和賣出套利。賣出套利是指賣出期限較短債券的期貨合約，同時買進期限較長債券的期貨合約。如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上相關(guān)期貨合約的價差將縮小，套利者可通過賣出其中價格較高的合約，同時買入價格較低的合約進行套利，我們稱這種套利為賣出套利（Sell Spread）。

期貨的價差擴大與買入套利的關(guān)系是什么？：期貨的價差擴大與買入套利的關(guān)系是什么？根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為買入套利和賣出套利。如果套利者預(yù)期兩個或兩個以上期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的合約，同時賣出價格較低的合約，我們稱這種套利為買入套利（Buy Spread）。如果價差變動方向與套利者的預(yù)期相同，某套利者以250元克賣出4月份黃金期貨。

期貨的價差變動與套利盈虧計算的關(guān)系是什么？：期貨的價差變動與套利盈虧計算的關(guān)系是什么？在計算期貨價差套利的盈虧時，可分別計算每個期貨合約的盈虧，得到整個套利交易的盈虧。因為相關(guān)市場或相關(guān)合約價格變化方向大體一致，而普通期貨投機賺取的是單一的期貨合約價格有利變動的收益，【例題】某套利者以2326元噸的價格買入1月的螺紋鋼期貨，同時以2570元噸的價格賣出5月的螺紋鋼期貨，該套利者以2316元噸的價格將1月合約賣出平倉：

期貨套利的定義與作用是什么？：期貨套利的定義與作用是什么？套利交易在客觀上有助于使扭曲的期貨市場價格重新恢復(fù)到正常水平，期貨套利可分為價差套利（Spread）和期現(xiàn)套利（Arbitrage），是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利交易。是指利用期貨市場與現(xiàn)貨市場之間不合理價差，二、期貨價差套利的作用：期貨價差套利在本質(zhì)上是期貨市場上針對價差的一種投機行為，期貨價差套利行為有助于不同期貨合約價格之間合理價差關(guān)系的形成。

期貨與遠期、期權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別有哪些？：期貨與遠期、期權(quán)、互換的聯(lián)系和區(qū)別有哪些？期貨與遠期的聯(lián)系遠期交易是期貨交易的雛形，期貨與期權(quán)的聯(lián)系期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均是場內(nèi)交易的標準化合約，期貨與互換的聯(lián)系遠期合約是期貨和互換的基礎(chǔ)，期貨和互換是對遠期合約在不同方面創(chuàng)新后的衍生工具;實踐中還常用期貨給互換進行套期保值。期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均是場內(nèi)交易的標準化合約：期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)；期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約；

國內(nèi)外遠期、互換和期權(quán)市場的發(fā)展是怎樣的？：國內(nèi)外遠期、互換和期權(quán)市場的發(fā)展是怎樣的？期權(quán)交易指對特定時間內(nèi)以約定價格購買特定商品的權(quán)利進行的交易，最常見的期權(quán)交易有外匯、指數(shù)、商品期權(quán)合約。而現(xiàn)代化遠期合約最早作為一種套期保值的工具興起于20世紀80年代，當(dāng)時的貨幣交易商為了逃避英國的外匯管制而開發(fā)了貨幣互換。

公開市場工具中中期借貸便利的內(nèi)容和優(yōu)點是什么？：公開市場工具中中期借貸便利的內(nèi)容和優(yōu)點是什么？并需提供國債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。中國人民銀行創(chuàng)設(shè)了中期借貸便利（Medium-term Lending Facility。對象是符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，并需提供國債、中國人民銀行票據(jù)、政策性金融債、高等級信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。

期貨業(yè)協(xié)會包括了什么？：第四十三條、期貨業(yè)協(xié)會是期貨業(yè)的自律性組織，期貨公司以及其他專門從事期貨經(jīng)營的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入期貨業(yè)協(xié)會，第四十四條、期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。期貨業(yè)協(xié)會的章程由會員大會制定，第四十五條、期貨業(yè)協(xié)會履行下列職責(zé)：（一）教育和組織會員遵守期貨法律法規(guī)和政策；（二）制定會員應(yīng)當(dāng)遵守的行業(yè)自律性規(guī)則，對違反協(xié)會章程和自律性規(guī)則的，（七）組織會員就期貨業(yè)的發(fā)展、運作以及有關(guān)內(nèi)容進行研究；