參加過證券投資顧問資格考試的考生都應(yīng)該知道，該考試科目為《證券投資顧問業(yè)務(wù)》，題量是120題，分為選擇題和組合型選擇題。對(duì)于新手來說可能對(duì)考試還有點(diǎn)擔(dān)心，今天幫考網(wǎng)給大家?guī)硪恍v年真題，供大家測(cè)試練練手。

1、采取調(diào)查問卷收集客戶資料，其優(yōu)點(diǎn)不包括()。【選擇題】

A.簡(jiǎn)單易行

B.容易量化

C.客戶接受度高

D.精確科學(xué)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：調(diào)查問卷的缺點(diǎn)是缺乏精確度。

2、為客戶制定的教育規(guī)劃包括個(gè)人教育投資規(guī)劃和()兩種?！具x擇題】

A.本人教育規(guī)劃

B.近期教育規(guī)劃

C.長(zhǎng)遠(yuǎn)教育規(guī)劃

D.子女教育規(guī)劃

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：教育規(guī)劃包括子女教育規(guī)劃和客戶自身教育規(guī)劃兩種情況。其中，子女教育規(guī)劃的主要內(nèi)容包括對(duì)教育費(fèi)用需求的定量分析，通過儲(chǔ)蓄和投資積累教育專項(xiàng)資金，金融產(chǎn)品的選擇和資產(chǎn)配置等內(nèi)容。

3、關(guān)于積極型債券組合管理策略中的債券互換所包括的內(nèi)容，正確的是()。

Ⅰ.替代互換

Ⅱ.市場(chǎng)間利差互換

Ⅲ.稅差激發(fā)互換

Ⅳ.市場(chǎng)間利率互換

【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：債券互換就是同時(shí)買入和賣出具有相近特性的兩個(gè)以上的債券品種，從而獲取收益極差的行為。債券互換包括替代互換(Ⅰ項(xiàng)正確)、市場(chǎng)間利差互換(Ⅱ項(xiàng)正確)、稅差激發(fā)互換(Ⅲ項(xiàng)正確)。

4、小王年初借款1000萬元，3年后歸還，年利率為5%，半年計(jì)息一次，若按復(fù)利計(jì)息，則有效年利率高出名義利率()?！具x擇題】

A.5.06%

B.0.25%

C.0.03%

D.0.06%

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：有效年利率的計(jì)算公式為：

式中：EAR為有效年利率；r為利率；m為每年付息次數(shù)。由提議可知：m=2，r=5%，代入數(shù)據(jù)可得有效年利率=

，所以有效年利率與名義利率的差額=5.06%-5%=0.06%。

5、償債能力分析包含了平均負(fù)債利率分析和債務(wù)負(fù)擔(dān)率分析，以下說法不正確的有()。

I.平均負(fù)債利率=統(tǒng)計(jì)年度利息支出/總負(fù)債

II.當(dāng)平均負(fù)債利率比率高于基準(zhǔn)貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關(guān)注自己的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實(shí)際情況，在負(fù)債管理計(jì)劃中提出債務(wù)重組的建議

III.債務(wù)負(fù)擔(dān)率=統(tǒng)計(jì)年度的本息支出/工作收入

IV.當(dāng)債務(wù)負(fù)擔(dān)率比率超過30%，對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響

【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：當(dāng)平均負(fù)債利率比率高于基準(zhǔn)貸款利率的20%以上，一方面需提醒客戶關(guān)注自己的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，另一方面則可根據(jù)實(shí)際情況，在負(fù)債管理計(jì)劃中提出債務(wù)重組的建議；(II項(xiàng)表述錯(cuò)誤)

債務(wù)負(fù)擔(dān)率=統(tǒng)計(jì)年度的本息支出/稅后工作收入；(III項(xiàng)表述錯(cuò)誤)

當(dāng)債務(wù)負(fù)擔(dān)率比率超過40%，對(duì)生活品質(zhì)可能會(huì)產(chǎn)生影響 。(IV項(xiàng)表述錯(cuò)誤)

6、在均衡標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的射線，被稱為()，它揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系。

【選擇題】

A.證券市場(chǎng)線

B.無差異曲線

C.投資組合線

D.資本市場(chǎng)線

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：在均衡標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的射線，被稱為資本市場(chǎng)線，資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系。

7、2010年10月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問暫行規(guī)定》，進(jìn)一步規(guī)范了()。【選擇題】

A.證券投資咨詢

B.財(cái)務(wù)顧問

C.證券經(jīng)紀(jì)

D.證券投資顧問

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：2010年10月2日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問暫行規(guī)定》，進(jìn)一步規(guī)范了證券投資咨詢。

8、關(guān)于積極型股票投資策略，以下說法錯(cuò)誤的是()。

Ⅰ.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的，認(rèn)為投資者可以通過對(duì)以往價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)

Ⅱ.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的，認(rèn)為投資者可以通過對(duì)以往價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)

Ⅲ.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的，認(rèn)為公開資料沒有完全包括相關(guān)公司價(jià)值的信息、有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策方面的信息，因此通過基本分析而獲得超額利潤(rùn)

Ⅳ.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的，認(rèn)為公開資料沒有完全包括相關(guān)公司價(jià)值的信息、有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策方面的信息，因此通過技術(shù)分析而獲得超額利潤(rùn)

【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A符合題意：以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱式有效市場(chǎng)為前提的，認(rèn)為投資者可以通過對(duì)以往價(jià)格進(jìn)行分析而獲得超額利潤(rùn)；(Ⅱ項(xiàng)說法錯(cuò)誤),以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強(qiáng)式有效市場(chǎng)為前提的，認(rèn)為公開資料沒有完全包括相關(guān)公司價(jià)值的信息、有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策方面的信息，因此通過基本分析而獲得超額利潤(rùn) 。(Ⅳ項(xiàng)說法錯(cuò)誤)

9、按照我國(guó)《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，下列保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的是()。

Ⅰ.責(zé)任保險(xiǎn)

Ⅱ.信用保險(xiǎn)

Ⅲ.保證保險(xiǎn)

Ⅳ.意外傷害保險(xiǎn)

Ⅴ.萬能保險(xiǎn)

【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:

《保險(xiǎn)法》第三十三條財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)合同。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)包括：

1.物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；

2.責(zé)任保險(xiǎn)；

3.保證保險(xiǎn)；

4.信用保險(xiǎn)；

5.投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

10、下列關(guān)于最優(yōu)證券組合的說法中，錯(cuò)誤的有()。

Ⅰ.最優(yōu)組合是風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

Ⅱ.最優(yōu)組合是收益最大的組合

Ⅲ. 相對(duì)于其他有效組合，最優(yōu)組合所在的無差異曲線的位置最高

Ⅳ.最優(yōu)組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合

【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：特定投資者可以在有效組合中選擇他自己最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的無差異曲線來反映。無差異曲線位置越靠上，其滿意程度越高，因而投資者需要在有效邊界上找到一個(gè)具有下述特征的有效組合：相對(duì)于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最高。這樣的有效組合便是使他最滿意的有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合。

以上就是這次分享的歷年真題，各位小伙伴抽空可以測(cè)試下。備考離不開做題，做題的同時(shí)要理解掌握知識(shí)點(diǎn)而不是死記硬背，學(xué)習(xí)在于堅(jiān)持努力，付出總會(huì)有收獲!