- 單選題假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為56.26元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為62元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升42.21%，或者下降29.68%。無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4%，則利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理所確定的期權(quán)價(jià)值為（）元。
- A 、7.78
- B 、5.93
- C 、6.26
- D 、4.37
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精準(zhǔn)題庫快速提分
參考答案【正確答案：A】
上行股價(jià)=56.26×1.4221=80.01（元）
下行股價(jià)=56.26×（1-29.68%）=39.56（元）
股價(jià)上行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值Cu=上行股價(jià)-執(zhí)行價(jià)格=80.01-62=18.01（元）
股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值Cd=0
期望回報(bào)率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×（-29.68%）
2%=上行概率×42.21%+（1-上行概率）×（-29.68%）
上行概率=0.4407
下行概率=1-0.4407=0.5593
期權(quán)6個(gè)月后的期望價(jià)值=0.4407×18.01+0.5593×0=7.9370（元）
期權(quán)的現(xiàn)值=7.9370/1.02=7.78（元）
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- A 、投資人應(yīng)以無風(fēng)險(xiǎn)利率借人22.69元購買0.5143股的股票，同時(shí)出售看漲期權(quán)
- B 、投資人應(yīng)購買此期權(quán)，同時(shí)賣空0.5143股的股票，并投資22.69元于無風(fēng)險(xiǎn)證券
- C 、套利活動(dòng)促使期權(quán)只能定價(jià)為9元
- D 、套利活動(dòng)促使期權(quán)只能定價(jià)為8元
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- A 、在該組合中，購進(jìn)股票的數(shù)量0.4643股
- B 、在該組合中，借款的數(shù)量為27.31元
- C 、看漲期權(quán)的價(jià)值為9.834元
- D 、購買股票的支出為37.144元
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- A 、投資人應(yīng)以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入22.69元購買0.5143股的股票,同時(shí)出售看漲期權(quán)
- B 、投資人應(yīng)購買此期權(quán),同時(shí)賣空0.5143股的股票,并投資22.69元于無風(fēng)險(xiǎn)證券
- C 、套利活動(dòng)促使期權(quán)只能定價(jià)為9元
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- A 、 在該組合中，購進(jìn)股票的數(shù)量0.4643股
- B 、 在該組合中，借款的數(shù)量為27.31元
- C 、 看漲期權(quán)的價(jià)值為9.834元
- D 、 購買股票的支出為37.144元
- 5 【多選題】假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為56.26元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為62元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升42.21%，或者降低29.68%。無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4%，則利用風(fēng)險(xiǎn)中性原理所確定的相關(guān)指標(biāo)正確的有（ ）。
- A 、期權(quán)價(jià)值為7.78元
- B 、期權(quán)價(jià)值為5.93元
- C 、上行概率為0.4407
- D 、上行概率為0.5593
- 6 【單選題】假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為60元。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，在利用復(fù)制原理確定其價(jià)值時(shí)，如果已知股價(jià)下行時(shí)的到期日價(jià)值為0，套期保值比率為0.6，則該期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為（ ）元。
- A 、80
- B 、60
- C 、59
- D 、62
- 7 【單選題】假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為60元。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，在利用復(fù)制原理確定其價(jià)值時(shí)，如果已知股價(jià)下行時(shí)的到期日價(jià)值為0，套期保值比率為0.6，則該期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為（?。┰?/span>
- A 、80
- B 、60
- C 、59
- D 、62
- 8 【多選題】假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為80元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為85元，到期時(shí)間6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33％，或者降低25％。無風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4％?，F(xiàn)擬建立一個(gè)投資組合，包括購進(jìn)適量的股票以及借入必要的款項(xiàng)，使得6個(gè)月后該組合的價(jià)值與看漲期權(quán)相等。則下列計(jì)算結(jié)果正確的有（ ）。
- A 、在該組合中，購進(jìn)股票的數(shù)量0.4643股
- B 、在該組合中，借款的數(shù)量為27.31元
- C 、看漲期權(quán)的價(jià)值為9.834元
- D 、購買股票的支出為37.144元
- 9 【多選題】假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為60元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為是60元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。6個(gè)月的無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，按照復(fù)制原理下列表述正確的有（）。
- A 、購買股票的股數(shù)為0.5714
- B 、借款數(shù)額為22.69
- C 、期權(quán)價(jià)格為8.24
- D 、期權(quán)價(jià)格為9.07
- 10 【多選題】假設(shè)ABC公司的股票現(xiàn)在的市價(jià)為60元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為是60元，到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。6個(gè)月的無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，按照復(fù)制原理下列表述正確的有（ ）。
- A 、購買股票的股數(shù)為0.5714
- B 、借款數(shù)額為22.69
- C 、期權(quán)價(jià)格為8.24
- D 、期權(quán)價(jià)格為9.07
熱門試題換一換
- 某卷煙廠生產(chǎn)乙類卷煙，2010年12月，領(lǐng)用上月外購的煙絲繼續(xù)加工成乙類卷煙1000標(biāo)準(zhǔn)箱，當(dāng)月全部銷售給某外貿(mào)企業(yè)，開具的增值稅專用發(fā)票上注明的銷售額為1500萬元；已知上月外購的煙絲不含稅價(jià)785萬元，取得增值稅專用發(fā)票，本月生產(chǎn)卷煙領(lǐng)用其中80%的煙絲。已知乙類卷煙的消費(fèi)稅稅率為36%加150元/箱，煙絲的消費(fèi)稅稅率為30%，則下列陳述正確的有（ ）。
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- 甲公司在20×9年度合并利潤表中因乙公司處置A設(shè)備確認(rèn)的損失是()。
- 計(jì)算企業(yè)1月份應(yīng)退的增值稅;
- 請(qǐng)分別考慮上述情況（1）至（5），指出是否存在不當(dāng)之處。如存在不當(dāng)之處，請(qǐng)簡要說明理由。
- 關(guān)于管理決策問題類型的表述正確的有（ ）。
- 下列各項(xiàng)中，體現(xiàn)實(shí)質(zhì)重于形式這一會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的是（）。
- 下列關(guān)于營運(yùn)資本的說法中，不正確的是（ ）。
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