【正確答案：B】

，u=60×1.3333=80(元)0.75=45(元)

套期保值比率H=期權(quán)價值變化/股價變化=(18-0)/(80-45)=0.5143

購買股票支出=套期保值比率×股票現(xiàn)價=0.5143×60=30.86(元)
借款=(到期日下行股價×套期保值比率)/(1+r)=(45×0.5143)/1.02=22.69(元)
期權(quán)價格=30.86-22.69=8.17(元)
期權(quán)定價以套利理論為基礎(chǔ)。如果期權(quán)的價格高于8.17元,就會有人購入0.5143股股票,賣出1股看漲期權(quán),同時借入22.69元,肯定可以盈利。如果期權(quán)價格低于8.17元,就會有人賣空0.5143股股票,買入1股看漲期權(quán),同時借出22.69元,他也肯定可以盈利。因此,只要期權(quán)定價不是8.17元,市場上就會出現(xiàn)一臺“造錢機器”。套利活動會促使期權(quán)只能定價為8.17元。