2022期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題、多選題、判斷題和客觀案例題，正在備考的考生們請知悉!幫考網(wǎng)為大家?guī)砹藲v年真題10道，附答案解析，讓我們一起來看一下歷年真題的相關(guān)內(nèi)容!

1、以數(shù)據(jù)挖掘的方式形成的量化策略主要應(yīng)用在()?！径噙x題】

A.分類模型

B.關(guān)聯(lián)模型

C.順序模型

D.聚類模型

正確答案:A、B、C、D

答案解析:目前主要應(yīng)用的數(shù)據(jù)挖掘模型有分類模型、關(guān)聯(lián)模型、順序模型、聚類模型等。

2、則銅的即時現(xiàn)貨價為()美元/噸。[參考公式：電解銅貿(mào)易定價=lme銅3個月期貨合約價格+cif升貼水價格]【客觀案例題】

A.6920

B.7520

C.6980

D.7700

正確答案:C

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運費+保險費=25+50+5=80美元/噸;電解銅貿(mào)易定價=LME銅3個月期貨合約價格+CIF升貼水價格=80+6900=6980美元/噸。

3、下列關(guān)于平穩(wěn)性隨機過程，說法正確的是( )?！径噙x題】

A.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于時間

B.均值和方差不隨時間的改變而改變

C.任何兩期之間的協(xié)方差值不依賴于兩期的距離或滯后的長度

D.隨機變量是連續(xù)的

正確答案:A、B

答案解析:隨機變量按照時間的先后順序排列的集合叫隨機過程。隨機變量可以是連續(xù)的也可以是離散的。若一個隨機過程的均值和方差不隨時間的改變而改變，且在任何兩期之間的協(xié)方差值僅依賴于兩期的距離或滯后的長度，而不依賴于時間，這樣的隨機過程稱為平穩(wěn)性隨機過程。反之，稱為非平穩(wěn)隨機過程。選項AB正確。

4、大豆的價格與大豆的產(chǎn)量及玉米的價格之間的線性回歸方程為( )?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:根據(jù)已知條件和表中的數(shù)據(jù)可以得出，大豆的價格y對大豆的產(chǎn)量和玉米的價格的線性回歸方程為：

5、已知某研究員建立一元回歸模型的估計結(jié)果如下：，其中，n=60，=0.78，Y表示某商品消費量，X表示該商品價格，根據(jù)該估計結(jié)果，得到的正確結(jié)論是()?！締芜x題】

A.可決系數(shù)為0.22，說明該模型整體上對樣本數(shù)據(jù)擬合的效果比較理想

B.X的變化解釋了Y變化的78%

C.可決系數(shù)為0.78，說明該模型整體上對樣本數(shù)據(jù)擬合的效果并不理想

D.X解釋了Y價格的22%

正確答案:B

答案解析:擬合優(yōu)度，又稱可決系數(shù)，是反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，常用表示。的取值范圍為：[0，1];越接近1，擬合效果越好;越接近0，擬合效果越差。根據(jù)題中數(shù)據(jù)可知，可決系數(shù)為0.78，說明所建立的一元線性回歸模型整體上對樣本數(shù)據(jù)擬合效果較好，解釋變量“商品價格”解釋了被解釋變量“商品消費量”變動的78%。選項B正確。

6、進(jìn)口方面，由于國外進(jìn)口大豆的成本出現(xiàn)快速上漲，使得國內(nèi)大豆逐漸出現(xiàn)比價優(yōu)勢，抑制進(jìn)口大豆的數(shù)量()萬噸。【客觀案例題】

A.100

B.260

C.325

D.17.5%

正確答案:B

答案解析:進(jìn)口方面，由于國外進(jìn)口大豆的成本出現(xiàn)快速上漲，使得國內(nèi)大豆逐漸 出現(xiàn)比價優(yōu)勢，抑制進(jìn)口大豆的數(shù)量：41100千噸-38500千噸=260萬噸。

7、某量化模型設(shè)計者在交易策略上面臨兩種選擇：【單選題】

A.策略一

B.策略二

C.兩種策略效果相同

D.無法比較

正確答案:B

答案解析:策略一的年均收益為：50×1-50×0.3=35萬元，收益風(fēng)險比為35/10=3.5;策略二的年均收益為：40×1-60×0.25=25萬元，收益風(fēng)險比為：25/5=5;其他條件不變的情況下，比值越高說明模型盈利能力越強，越值得采用。策略二收益風(fēng)險比高于策略一，因此策略二更好。

8、甲為某養(yǎng)老基金，乙為某投資管理公司，雙方簽訂名義本金額為5000萬美元的互換協(xié)議。甲今后5年每年支付給乙名義本金為5000萬美元的10%(500萬美元);乙今后5年每年向甲支付(S&P500指數(shù)當(dāng)年收益率-200基點)×名義本金額。如果下一年S&P50指數(shù)收益為14%，雙方結(jié)算時，乙應(yīng)當(dāng)向甲凈支付()萬美元。【單選題】

A.50

B.100

C.150

D.200

正確答案:B

答案解析:乙每年可從甲那獲得500萬美元;每年向甲支付(S&P500指數(shù)當(dāng)年收益率-200基點)×名義本金額。

9、交易雙方定期向?qū)Ψ街Ц兑該Q入貨幣計算的利息金額。在期初，本金交換方向與利息交換方向()?！締芜x題】

A.相同

B.相反

C.不定

D.由雙方協(xié)商

正確答案:B

答案解析:可假設(shè)用人民幣3個月Shibor換美元3個月Libor。期初收美元利息的一方將支付美元并收到人民幣(一般按即期匯率)，期間將收取基于Libor的美元利息，支付基于Shibor的人民幣利息。顯然，在期初，本金交換方向與利息交換方向相反。

10、下列不屬于壓力測試假設(shè)情況的是()?！締芜x題】

A.利率增加500基點

B.信用價差增加300個基點

C.正常經(jīng)營情況

D.主要貨幣相對美元升值15%

正確答案:C

答案解析:壓力測試則可以被看做一些風(fēng)險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。在這些極端情景下計算金融產(chǎn)品的損失，是對金融機構(gòu)計算風(fēng)險承受能力的一種估計。選項C不屬于壓力測試的假設(shè)情形。

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