2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨交易最早萌芽于( )。【單選題】

A.美國

B.歐洲

C.亞洲

D.南美洲

正確答案:B

答案解析:一般認(rèn)為，期貨交易最早萌芽于歐洲。早在古希臘和古羅馬時(shí)期，歐洲就出現(xiàn)了中央交易場所和大宗易貨交易，形成了既定時(shí)間在固定場所開展的交易活動。

2、以標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對象的交易形式是( )?！締芜x題】

A.現(xiàn)貨交易

B.期貨交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.貨到付款

正確答案:B

答案解析:現(xiàn)貨交易的對象是實(shí)物商品或金融商品；遠(yuǎn)期交易的對象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約。

3、下列交易所中，實(shí)行公司制的是( )?！締芜x題】

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

正確答案:D

答案解析:中國金融期貨交易是公司制期貨交易所。其他三項(xiàng)是會員制期貨交易所。

4、道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以分為三種趨勢，即：長期趨勢、中期次要趨勢和短期趨勢。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:三種趨勢：主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。

5、某大豆種植者在4月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為70噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是( )?！究陀^案例題】

A.買入70噸11月份到期的大豆期貨合約

B.賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約

C.買入70噸4月份到期的大豆期貨合約

D.賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約

正確答案:B

答案解析:大豆種植者擔(dān)心的未來大豆價(jià)格下跌，因此應(yīng)采用賣出套期保值。另外套期保值期現(xiàn)兩個市場的時(shí)間段應(yīng)匹配，因此應(yīng)該賣出11月份到期的大豆期貨合約。

6、當(dāng)日盈虧的計(jì)算公式是（）【單選題】

A.當(dāng)日盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧

B.當(dāng)日盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

C.當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

D.當(dāng)日盈虧=平歷史倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

正確答案:C

答案解析:當(dāng)日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧平倉盈虧=平歷史倉盈虧+平當(dāng)日倉盈虧持倉盈虧=歷史持倉盈虧+當(dāng)日開倉持倉盈虧

7、下列對于不同期權(quán)的時(shí)間價(jià)值說法正確的有（ ）?！径噙x題】

A.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0

B.平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是小于等于0

C.美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0

D.實(shí)值歐式看跌期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0

正確答案:A、C、D

答案解析:由于平值和虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于0，而期權(quán)的價(jià)值不能為負(fù)，因此平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，選項(xiàng)A正確；對于實(shí)值美式期權(quán)，由于美式期權(quán)在有效期內(nèi)可以隨時(shí)行權(quán)，如果權(quán)利金低于內(nèi)涵價(jià)值，則買方會立即行權(quán)獲利，則處于實(shí)值狀態(tài)的美式期權(quán)時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，由于平值期權(quán)和虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也是大于等于0，因此美式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值總是大于等于0，選項(xiàng)C正確。歐式期權(quán)只能在到期時(shí)行權(quán)，所以即使權(quán)利金低于內(nèi)涵價(jià)值，處于實(shí)值狀態(tài)的歐式期權(quán)具有負(fù)的時(shí)間價(jià)值，買方也不能立即行權(quán)，這使得處于實(shí)值狀態(tài)的歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0，選項(xiàng)D正確。

8、2000年，芝加哥商業(yè)交易所成為美國第一家公司制交易所，并在2002年成功上市。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:2000年，芝加哥商業(yè)交易所成為美國第一家公司制交易所，并在2002年成功上市。

9、關(guān)于期貨交易的正確描述是( )?！径噙x題】

A.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.期貨交易以公開競價(jià)的方式集中進(jìn)行

C.期貨交易的對象均為實(shí)物商品

D.期貨交易的目的在于買賣現(xiàn)貨商品

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易以公開競價(jià)的方式集中進(jìn)行，實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度  。期貨交易的對象不只是實(shí)物商品，還包括金融產(chǎn)品等。期貨交易參與者正是通過在期貨交易所買賣期貨合約，轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)收益的。

10、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆期貨合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆期貨合約，價(jià)格為1890元/噸，5月20日，該交易者平倉買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)平倉賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，則套利的凈盈虧為（）。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.虧損150 元

B.盈利150 元

C.虧損160 元

D.盈利160 元

正確答案:B

答案解析:7月份期貨合約盈虧為：1840-1810=30元/噸； 9月份期貨合約盈虧為：1875-1890= -15元/噸；則交易者總的盈虧為：（30-15）×1手×10噸/手=150元，即盈利150元。