2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、數(shù)據(jù)顯示，2011年4月份，國內(nèi)住戶存款大幅凈減少4678億元。儲蓄資金分流的最大一部分流向了理財產(chǎn)品。那么，我們通常所說的M1包括（）?！径噙x題】

A.在銀行體系以外流通的現(xiàn)金

B.居民活期存款

C.居民定期存款

D.居民金融資產(chǎn)投資

正確答案:A、B

答案解析:M1（狹義貨幣)=M0+企業(yè)活期存款+機關團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款，M0=流通中現(xiàn)金。

2、則該國債的價格是（）元?！究陀^案例題】

A.99.35

B.98.32

C.95.12

D.97.04

正確答案:D

答案解析:St=96.55+60/（60+122）×1.5≈97.04（元）

3、在場外交易中，一般下列（）是更受歡迎的交易對手是。【單選題】

A.證券商

B.金融機構

C.私募機構

D.個人

正確答案:B

答案解析:在場外交易中，信用風險低的交易對手更受歡迎，一般來說金融機構的信用風險相對較低。

4、在B-S-M期權定價模型中，通常需要估計的變量是（）?！締芜x題】

A.期權的到期時間

B.標的資產(chǎn)的價格波動率

C.標的資產(chǎn)的到期價格

D.無風險利率

正確答案:B

答案解析:在B-S-M期權定價模型中，通常需要估計的變量是標的資產(chǎn)的價格波動率。價格波動率用于度量資產(chǎn)所提供收益的不確定性，可以用資產(chǎn)價格的歷史數(shù)據(jù)來估計。

5、金融機構在管理現(xiàn)有投資的收益時需要運用各種工具對沖潛在的風險，而在管理或有支付義務時不需要進行風險對沖。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:無論是恰當?shù)毓芾砘蛴兄Ц读x務，還是管理好現(xiàn)有投資的收益，都在一定程度上需要金融機構利用場外、場內(nèi)的各種工具來對沖潛在的風險。

6、風險對沖的方法可以選擇場內(nèi)工具對沖、利用場外工具對沖以及創(chuàng)設新產(chǎn)品進行對沖。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:對沖風險，可以利用場內(nèi)市場的金融工具，也可以利用場外市場的金融工具，此外還可以將風險打包成新的金融產(chǎn)品并銷售出去，從而將風險資產(chǎn)剝離出資產(chǎn)負債表。

7、假如合約到期時銅期貨價格上漲到70000元/噸，那么金融機構將（）?！究陀^案例題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:A

答案解析:

8、通常，利率高的貨幣遠期（）；利率低的貨幣遠期（）?！締芜x題】

A.貼水 升水

B.升水 升水

C.貼水 貼水

D.升水 貼水

正確答案:A

答案解析:一般而言，利率較高的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為貼水，即該貨幣的遠期匯率比即期匯率低；利率較低的貨幣遠期匯率表現(xiàn)為升水，即該貨幣遠期匯率比即期匯率高。

9、某標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格為20美元/股，無風險利率為8%，考慮連續(xù)復利，已知1年后的價格或者為25美元，或者為15美元，則執(zhí)行價格為18美元/股、期限為1年期的歐式看漲期權的理論價格為（）。（該看漲期權定價公式為：[up/201711/11160a143199663c457ea8651661acb18e60.png]）【客觀案例題】

A.4.3073

B.3.2489

C.4.1214

D.5.0162

正確答案:A

答案解析:

10、固定資產(chǎn)投資完成額指的是固定資產(chǎn)使用年限一般在（）以上，而且單位價值在規(guī)定的標準限額之內(nèi)?！締芜x題】

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

正確答案:A

答案解析:固定資產(chǎn)投資完成額指的是固定資產(chǎn)使用時間較長，一般使用年限在一年以上，而且單位價值在規(guī)定的標準限額之內(nèi)。