2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、商品期貨合約交割月份的決定因素是（）?！締芜x題】

A.該商品的市場(chǎng)供求狀況

B.期貨交易所的規(guī)定

C.該商品的生產(chǎn)、使用、流通等方面的特點(diǎn)

D.投資者協(xié)議決定

正確答案:C

答案解析:商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等方面的特點(diǎn)影響。選項(xiàng)C正確。

2、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。【多選題】

A.內(nèi)涵價(jià)值指不考慮交易費(fèi)用和期權(quán)費(fèi)，立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的收益

B.內(nèi)涵價(jià)值決定了期權(quán)權(quán)利金的大小

C.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值

D.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于0。

正確答案:A、B、C

答案解析:虛值期權(quán)，是指內(nèi)涵價(jià)值計(jì)算結(jié)果小于0的期權(quán)，虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為0。選項(xiàng)ABC正確。

3、關(guān)于股票指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。【多選題】

A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)；同一股票市場(chǎng)也可以有不同的股票指數(shù)

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同

D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)，同一股票市場(chǎng)也可以有多個(gè)股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場(chǎng)板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同。一般而言，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。選項(xiàng)ABCD正確

4、以下對(duì)持倉(cāng)費(fèi)的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.持倉(cāng)費(fèi)的高低與持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)

B.當(dāng)交割月到來(lái)時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)將升至最高

C.距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低

D.持倉(cāng)費(fèi)等于基差

正確答案:A、C

答案解析:持倉(cāng)費(fèi)高低與距期貨合約到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)，距交割時(shí)間越近，持倉(cāng)費(fèi)越低。選項(xiàng)AC正確；理論上，當(dāng)期貨合約到期時(shí)，持倉(cāng)費(fèi)會(huì)減小到零，基差也將變?yōu)榱?。一般?lái)說(shuō)，距離交割的期限越近，持有商品的成本就越低。選項(xiàng)B不正確；基差的大小主要與持倉(cāng)費(fèi)有關(guān)。選項(xiàng)D不正確。

5、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與企業(yè)的合作套保模式分為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式

B.期現(xiàn)合作模式

C.風(fēng)險(xiǎn)外包模式

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模式

正確答案:B、C

答案解析:期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與企業(yè)的合作套保模式有兩種：第一種，中小企業(yè)客戶在期貨公司的指導(dǎo)下從事現(xiàn)貨相關(guān)的業(yè)務(wù)，期貨公司負(fù)責(zé)相關(guān)的套期保值策略制定、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。（期現(xiàn)合作模式）第二種，中小企業(yè)客戶將套期保值操作外包給期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司。（風(fēng)險(xiǎn)外包模式）選項(xiàng)BC正確。