2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、國債期現(xiàn)套利策略一般分為（）?！径噙x題】

A.買入套利策略

B.基差交易策略

C.賣出套利策略

D.IRR套利策略

正確答案:B、D

答案解析:國債期現(xiàn)套利策略一般分為：基差交易策略和IRR套利策略。選項BD正確。

2、現(xiàn)代期貨市場確立的標志是（）。【多選題】

A.標準化合約

B.保證金制度

C.對沖機制

D.統(tǒng)一結(jié)算的實施

正確答案:A、B、C、D

答案解析:標準化合約、保證金制度、對沖機制和統(tǒng)一結(jié)算的實施，標志著現(xiàn)代期貨市場的確立。選項ABCD正確。

3、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）?！締芜x題】

A.商品基金經(jīng)理（CPO）

B.商品交易顧問（CTA）

C.交易經(jīng)理（TM）

D.期貨傭金商（FCM）

正確答案:B

答案解析:商品基金經(jīng)理（CPO），基金的主要管理人，是基金的設(shè)計者和運作的決策者，負責(zé)選擇基金的發(fā)行方式，選擇基金主要成員，決定基金投資方向等。商品交易顧問（CTA），對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略。（選項B正確）交易經(jīng)理（TM），受聘于CPO，主要負責(zé)幫助CPO挑選CTA，監(jiān)視CTA交易活動，控制風(fēng)險，以及在CTA之間分配基金。期貨傭金商（FCM），和期貨公司類似，屬于期貨中介機構(gòu)。

4、某套利者在2月1日同時買入1手5月份玉米期貨合約并賣出1手8月份玉米期貨合約，價格分別為516美分／蒲式耳和536美分／蒲式耳。假設(shè)到了3月1日，5月份和8月份合約價格變?yōu)?08美分／蒲式耳和525美分／蒲式耳，該套利者平倉后的盈虧狀況是1手（）?！究陀^案例題】

A.虧損11美分／蒲式耳

B.盈利11美分／蒲式耳

C.盈利3美分／蒲式耳

D.虧損3美分／蒲式耳

正確答案:C

答案解析:5月份玉米期貨合約：盈虧為508-516=-8（美分／蒲式耳）； 8月份玉米期貨合約：盈虧為536-525=11（美分／蒲式耳）；綜上，該套利者盈利為11-8=3美分／蒲式耳。選項C正確。

5、某投資者以2200元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）元時，該投資者獲利。【多選題】

A.-80

B.50

C.100

D.150

正確答案:A、B、C

答案解析:5月合約價格高于7月合約價格，賣出價格高的5月合約，同時買入價格低的7月合約，屬于賣出套利，價差縮小會盈利。建倉時，價差為：2200-2050=150元/噸，因此未來價差小于150元/噸時，投資者獲利。選項ABC均小于150元/噸，符合題意。