2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、某大豆合作社向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)大豆期貨價(jià)格保險(xiǎn)，具體保險(xiǎn)條款如下：項(xiàng)目結(jié)束時(shí)，A1801期貨合約收盤(pán)價(jià)算數(shù)平均價(jià)為3650元/噸，合作社可獲得的賠付金額為（）?！締芜x題】

A.40萬(wàn)元

B.170萬(wàn)元

C.140萬(wàn)元

D.200萬(wàn)元

正確答案:B

答案解析:根據(jù)賠付條件，合作社可獲得的賠付金額為：（3850-3650-30）×10000噸=170萬(wàn)元。選項(xiàng)B正確。

2、如果該機(jī)構(gòu)在3月8日時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)操作，在不考慮交易成本的情況下，交易損益是（）元?！究陀^案例題】

A.0.5427

B.1.5427

C.1.0427

D.2.0427

正確答案:C

答案解析:基差空頭策略是賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，買(mǎi)入國(guó)債期貨合約，基差縮小獲利。國(guó)債基差=國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子，初始基差=99.46-93.25×1.1= -3.115元；平倉(cāng)時(shí)基差= 100.27-95.01×1.1= -4.241元；基差交易損益為： -3.115-（-4.241）=1.126元；該機(jī)構(gòu)持有期間的損益為：持有期間的票息收益-資金成本=（3.5%-3%）×100×2/12=0.0833元，因此機(jī)構(gòu)總的盈虧為：1.126-0.0833=1.0427元。選項(xiàng)C正確。

3、某交易者買(mǎi)入10張歐元期貨合約，成交價(jià)格為1.3502（即1歐元=1.3502美元），合約大小為125000歐元。若期貨價(jià)格跌至1.3400，則交易者的浮動(dòng)虧損為（）美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等交易成本)【客觀案例題】

A.12750

B.10500

C.24750

D.22500

正確答案:A

答案解析:交易者浮動(dòng)虧損為：（1.3502-1.3400）×10×125000=12750美元。選項(xiàng)A正確。

4、當(dāng)資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜時(shí)，使用（）來(lái)計(jì)算VaR在算法上較為簡(jiǎn)便?！締芜x題】

A.解析法

B.圖表法

C.模擬法

D.方差法

正確答案:C

答案解析:當(dāng)資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜時(shí)，使用模擬法來(lái)計(jì)算VaR在算法上較為簡(jiǎn)便，但是想要得到較為準(zhǔn)確的VaR，所需的運(yùn)算量可能會(huì)很大。選項(xiàng)C正確。

5、在風(fēng)險(xiǎn)度量的在險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算中，△Ⅱ是一個(gè)常量。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:通過(guò)在險(xiǎn)價(jià)值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量的過(guò)程中，△Ⅱ表示資產(chǎn)組合價(jià)值的未來(lái)變動(dòng)，是一個(gè)隨機(jī)變量。