2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、經(jīng)濟(jì)周期分析法對國債、股市以及金融屬性強(qiáng)的大宗商品（）分析比較有幫助。【單選題】

A.短期趨勢

B.長期趨勢

C.主要趨勢

D.次要趨勢

正確答案:B

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期分析法有著長期性、趨勢性較好的特點(diǎn)，對國債、股市以及金融屬性強(qiáng)的大宗商品長期趨勢分析比較有幫助。

2、期貨合約的理論均衡價(jià)格是指在此價(jià)格點(diǎn)位套利者的無風(fēng)險(xiǎn)收益為零。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約的理論均衡價(jià)格就是無套利均衡價(jià)格。

3、一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點(diǎn)，而股票組合市值增長了6.73%。此時(shí)基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買入平倉全部股指期貨合約。此操作共利（）?！究陀^案例題】

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

正確答案:B

答案解析:應(yīng)賣出股指期貨合約數(shù)為：β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=0.92×800 000 000 /（3263.8×300）=752手；則此次Alpha 策略的操作共利為：8億元×6.73%+（3263.8-3132.0）×752×300=8357.4萬元。

4、國債期貨的基差交易與股指期貨的期現(xiàn)套利策略較為類似，基差變化的原因多數(shù)是市場對未來利率變化的不確定性。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:國債期貨的基差交易與股指期貨的期現(xiàn)套利策略較為類似，基差變化的原因多數(shù)是市場對未來利率變化的不確定性。

5、ADF檢驗(yàn)回歸模型為，則原假設(shè)為（）?！締芜x題】

A.

B.

C.

D.

正確答案:C

答案解析:ADF檢驗(yàn)的原假設(shè)為，即當(dāng)拒絕原假設(shè)，表明序列不存在單位根，為平穩(wěn)性時(shí)間序列；不拒絕原假設(shè)，表明序列存在單位根，為非平穩(wěn)性時(shí)間序列。