2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因是（）。【多選題】

A.組成指數(shù)的成分股太多

B.短時(shí)間內(nèi)買進(jìn)賣出太多股票有困難

C.買賣的沖擊成本較大

D.股市買賣通常有最小單位的限制

正確答案:A、B、C、D

答案解析:模擬誤差來自兩方面，一方面，是因?yàn)榻M成指數(shù)的成分股太多，如S&P500指數(shù)是由500只股票所組成的。短時(shí)期內(nèi)同時(shí)買進(jìn)或賣出這么多的股票難度較大，并且準(zhǔn)確模擬將使交易成本大大增加，因?yàn)閷?duì)一些成交不活躍的股票來說，買賣的沖擊成本非常大。另一方面，即使組成指數(shù)的成分股并不太多，如道瓊斯工業(yè)指數(shù)僅由30只股票所組成，但由于指數(shù)大多以市值為比例構(gòu)造，由于交易最小單位的限制，嚴(yán)格按比例復(fù)制很可能根本就難以實(shí)現(xiàn)。選項(xiàng)ABCD正確。

2、近期合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，市場為（）。【多選題】

A.正常市場

B.正向市場

C.逆轉(zhuǎn)市場

D.反向市場

正確答案:C、D

答案解析:近期合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場。選項(xiàng)CD正確。

3、持有股票獲取的收益包括（）?！径噙x題】

A.股票價(jià)差收入

B.股息或紅利

C.轉(zhuǎn)增股本收益

D.再投資收益

正確答案:A、B

答案解析:持有股票獲取的收益來自兩部分：（1）公司經(jīng)營利潤分配的股息或紅利；（2）市場看好，股票價(jià)格上漲，股票市場價(jià)格高于購買股票的成本的價(jià)差收入。選項(xiàng)AB正確。

4、以下屬于股指期貨的是（）?！径噙x題】

A.瓊斯工業(yè)平均指數(shù)

B.道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)期貨

C.香港恒生指數(shù)期貨

D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

正確答案:B、C、D

答案解析:股指期貨是以股指為標(biāo)的的期貨合約。選項(xiàng)A屬于股票指數(shù)，不是股指期貨。選項(xiàng)BCD正確。

5、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是（）。【單選題】

A.上一個(gè)交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價(jià)的±12%

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的±10%

C.上一個(gè)交易日滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的±10%

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價(jià)的±12%

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價(jià)格最大波動(dòng)是上一交易日收盤價(jià)的±10%。（選項(xiàng)B正確）注意：滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。