2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第八章 股指期貨5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、股指期貨期現(xiàn)套利在（）情況下存在套利機(jī)會(huì)?！径噙x題】

A.實(shí)際期指價(jià)格高于無套利區(qū)間上界

B.實(shí)際期指價(jià)格低于無套利區(qū)間上界

C.實(shí)際期指價(jià)格高于無套利區(qū)間下界

D.實(shí)際期指價(jià)格低于無套利區(qū)間下界

正確答案:A、D

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別上移和下移形成的一個(gè)區(qū)間。只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。選項(xiàng)AD正確。

2、中證500股指期貨合約的合約乘數(shù)為（）元/點(diǎn)?！締芜x題】

A.100

B.200

C.300

D.500

正確答案:B

答案解析:中證500股指期貨合約乘數(shù)每點(diǎn)200元。選項(xiàng)B正確。

3、9月1日，某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1.12億元，β系數(shù)為0.9。該基金經(jīng)理擔(dān)心后市下跌，決定利用滬深300股指期貨進(jìn)行套期保值。此時(shí)滬深300指數(shù)為2700點(diǎn)，12月到期的滬深300指數(shù)期貨為2825點(diǎn)。該基金要賣出（）張滬深300股指期貨合約。【客觀案例題】

A.110

B.115

C.117

D.119

正確答案:D

答案解析:賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.12億×0.9/(2825×300)≈119張。（選項(xiàng)D正確）

4、關(guān)于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)；同一股票市場(chǎng)也可以有不同的股票指數(shù)

B.它是從所有上市股票中選擇一定量的樣本股票而據(jù)以編制的

C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同

D.股票指數(shù)應(yīng)當(dāng)計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性

正確答案:A、B、C、D

答案解析:不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)，同一股票市場(chǎng)也可以有多個(gè)股票指數(shù)。不同股票指數(shù)除了其所代表的市場(chǎng)板塊可能不同之外，另一主要區(qū)別是它們的具體編制方法可能不同，即具體的抽樣和計(jì)算方法不同。一般而言，在編制股票指數(shù)時(shí)，首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票。在確定了樣本股票之后，還要選擇一種計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑一致和連續(xù)的計(jì)算公式作為編制的工具。通常的計(jì)算方法有三種：算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。選項(xiàng)ABCD正確

5、滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份有（）合約?！径噙x題】

A.當(dāng)月

B.隨后兩個(gè)季月

C.下月

D.隨后三個(gè)季月

正確答案:A、B、C

答案解析:滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月，共4個(gè)月份合約。選項(xiàng)ABC正確。