2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算體系，描述正確的是（）。【多選題】

A.結(jié)算會員具備直接與交易所進行結(jié)算的資格

B.結(jié)算擔保金是由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的

C.實行分級結(jié)算制度

D.特別結(jié)算會員為所有交易會員辦理結(jié)算

正確答案:A、B、C

答案解析:中國金融期貨交易所實行會員分級結(jié)算制度，會員分為結(jié)算會員和非結(jié)算會員。非結(jié)算會員不具有與交易所進行結(jié)算的資格，屬于交易會員。結(jié)算會員具有與交易所進行結(jié)算的資格。結(jié)算會員又分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員。結(jié)算會員需要繳納結(jié)算擔保金。（選項ABC正確）交易結(jié)算會員只能為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務；全面結(jié)算會員即可以為其受托客戶，也可以為其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務；特別結(jié)算會員只能為其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務。（選項D不正確）

2、期貨保證金存管銀行是由（）指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務的銀行?！締芜x題】

A.證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.銀行總部

正確答案:B

答案解析:期貨保證金存管銀行是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務的銀行。選項B正確。

3、期貨合約的各項條款設(shè)計對期貨交易有關(guān)各方的利益及期貨交易能否活躍至關(guān)重要。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約的各項條款設(shè)計對期貨交易有關(guān)各方的利益及期貨交易能否活躍至關(guān)重要。

4、若某投資者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入1手大豆期貨合約，成交價格為4000元/噸，而此后市場上的5月份大豆期貨合約價格下降到3980元/噸。該投資者再買入1手該合約。那么當該合約價格回升到（）元/噸時，該投資者是獲利的?！径噙x題】

A.3985

B.3995

C.4005

D.4015

正確答案:B、C、D

答案解析:投資者買入平均價是（4000+3980）÷2=3990元/噸，當期貨價格大于平均價格，投資者獲利。選項BCD正確。

5、某套利者在1月15日同時賣出3月份小麥期貨合約并買入7月份小麥期貨合約，價格分別為488美分／蒲式耳和506美分／蒲式耳。假設(shè)到了2月15日，3月份和7月份合約價格變?yōu)?95美分／蒲式耳和515美分／蒲式耳，則平倉后套利結(jié)果的盈虧情況是（）?！究陀^案例題】

A.盈利16美分／蒲式耳

B.虧損2美分／蒲式耳

C.盈利2美分／蒲式耳

D.虧損16美分／蒲式耳

正確答案:C

答案解析:3月份期貨合約：盈虧為488-495= -7美分/蒲式耳； 7月份期貨合約：盈虧為515-506=9美分/蒲式耳；套利者總盈利：9-7=2美分/蒲式耳。選項C正確。

6、下列選項中，關(guān)于現(xiàn)貨多頭的說法正確的是（）。【多選題】

A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形

B.當企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭

C.某鋼鐵貿(mào)易商與某房地產(chǎn)商簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿(mào)易商處于現(xiàn)貨多頭

D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿(mào)易商簽訂購買鋼材的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭

正確答案:A、D

答案解析:現(xiàn)貨多頭，是企業(yè)持有實物商品或資產(chǎn)，或者已按固定價格在未來購買某商品或資產(chǎn)。選項AD屬于現(xiàn)貨的多頭。現(xiàn)貨空頭，是企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實物商品或資產(chǎn)時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨的空頭。選項BC屬于現(xiàn)貨的空頭。

7、以下屬于技術(shù)分析理論的是（）?！径噙x題】

A.持有成本理論

B.循環(huán)周期理論

C.相反理論

D.道氏理論

正確答案:B、C、D

答案解析:技術(shù)分析主要理論有：（1）道氏理論；（2）波浪理論；（3）江恩理論；（4）循環(huán)周期理論；（5）相反理論。選項BCD正確。

8、在股指期貨套期保值中，當現(xiàn)貨總價值和每份期貨合約的價值確定時，β系數(shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)就越多。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:買賣期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=β×現(xiàn)貨總價值 / 每份期貨合約的價值?？梢姡愃禂?shù)越大，所需買賣的期貨合約數(shù)越多。

9、當基差不變時，無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，如果現(xiàn)貨市場和期貨市場價格變動的幅度完全相同時，即基差不變，那么無論是賣出套期保值還是買入套期保值，均可實現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護。

10、賣出套期保值主要適用于以下情形（）?！径噙x題】

A.持有某種商品或資產(chǎn)，擔心市場價格下跌，使其持有的商品或資產(chǎn)的市場價值下跌

B.已經(jīng)按固定價格買入未來交收的商品或資產(chǎn)，擔心市場價格下跌，使其商品或資產(chǎn)的市場價值下跌或其銷售收益下降

C.預計在未來要銷售某種商品或資產(chǎn)，但銷售價格尚未確定，擔心市場價格下跌，使其銷售收益下降

D.預計未來要購買某種商品或資產(chǎn)購買價格尚未確定時，擔心市場價格上漲，使其成本上升

正確答案:A、B、C

答案解析:選項D，擔心市場價格上漲，是買入套期保值的適用情形。擔心市場價格下跌的，是賣出套期保值的使用情形。選項ABC屬于賣出套期保值的使用情形。