2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、計(jì)算VaR時(shí)，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)可以每星期或每月計(jì)算VaR，期限較長的頭寸往往需要每日計(jì)算VaR。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)往往需要每日計(jì)算VaR，而期限較長的頭寸則可以每星期或每月計(jì)算VaR。

2、在情景分析的過程中，不需要考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:情景分析是一種多因素同時(shí)作用的綜合性影響分析。因此，在情景分析的過程中，要注意考慮各種頭寸的相關(guān)關(guān)系和相互作用。

3、界定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于（）?！径噙x題】

A.時(shí)間

B.交易量

C.成交量

D.價(jià)格

正確答案:A、D

答案解析:金融衍生品業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指金融機(jī)構(gòu)無法在短時(shí)間內(nèi)以合適的價(jià)格建立或者平掉既定的金融衍生品頭寸。界定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于時(shí)間和價(jià)格。選項(xiàng)AD正確。

4、模擬法計(jì)算VaR包括（）?！径噙x題】

A.幾何法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.正太分布法

正確答案:B、C

答案解析:模擬法的關(guān)鍵，在于模擬出風(fēng)險(xiǎn)因子的各種情景。有兩種方法：（1）歷史模擬法；（2）蒙特卡羅模擬法。選項(xiàng)BC正確。

5、傳統(tǒng)的敏感性分析采用非線性近似研究風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對金融產(chǎn)品價(jià)值的影響。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:傳統(tǒng)的敏感性分析只能采用線性近似，假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子的微小變化與金融產(chǎn)品價(jià)值的變化呈線性關(guān)系，無法捕捉其中的非線性變化。