2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第六章 利率期貨5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、當利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確，使得修正久期法計算的對沖所需國債數(shù)量存在一定缺陷。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:當利率變動較大時，用修正久期度量債券價格的變動并不精確，使得修正久期法計算的對沖所需國債數(shù)量存在一定缺陷，但并不嚴重。

2、CME歐洲美元期貨交易的說法正確的是（）。【多選題】

A.采用指數(shù)報價

B.采用價格報價

C.報價為“100-不帶百分號的年利率或貼現(xiàn)率“

D.采用實物交割

正確答案:A、C

答案解析:歐洲美元期貨合約標的是基于100萬美元大額存單的歐洲美元3個月期的倫敦銀行同業(yè)拆放利率。報價采用的是CME市場IMM指數(shù)報價，報價為：“100-不帶百分號的年利率或貼現(xiàn)率“，（比如年利率為2.5%，報價為97.500）。合約到期采用現(xiàn)金交割。選項AC正確。

3、（）操作是賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利?！締芜x題】

A.買入基差策略

B.多頭策略

C.賣出基差策略

D.空頭策略

正確答案:C

答案解析:賣出基差策略，即賣出國債現(xiàn)貨、買入國債期貨，待基差縮小平倉獲利。選項C正確。

4、假設(shè)某公司收到1000萬歐元的資金，并將其轉(zhuǎn)為3個月期固定利率的定期存款，由于擔心期間市場利率會上升，使定期存款投資收益相對下降，于是利用Euronext-Liffe的3個月歐元利率期貨合約進行套期保值，以94.29的價格賣出10張合約，3個月后，以92.40的價格買入平倉。則期貨市場的交易結(jié)果是（）歐元。（合約乘數(shù)2500歐元）【客觀案例題】

A.盈利47250

B.虧損47250

C.盈利18900

D.虧損18900

正確答案:A

答案解析:期貨市場盈利為：(94.29－92.40)×2500歐元×10張=47250歐元。選項A正確。

5、以下屬于國債期貨跨品種套利的是（）?！締芜x題】

A.5年期國債期貨3月合約和6月合約之間的套利

B.5年期國債期貨3月合約和其可交割國債140003之間的套利

C.5年期國債期貨3月合約和10年期國債期貨3月合約之間的套利

D.5年期國債期貨3月合約和其CTD券之間的套利

正確答案:C

答案解析:跨品種套利，是指利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價格差異進行套利，即同時買入或賣出某一交割月份的相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這些合約對沖平倉獲利。選項C正確。A屬于跨期套利；BD屬于期現(xiàn)套利。