2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、股指期貨合約的實(shí)際交易價(jià)格高于股指期貨合約的理論價(jià)格時(shí)，稱為期價(jià)高估。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:股指期貨合約實(shí)際價(jià)格恰好等于股指期貨理論價(jià)格的情況比較少，多數(shù)情況下股指期貨合約實(shí)際價(jià)格與股指期貨理論價(jià)格總是存在偏離。當(dāng)前者高于后者時(shí)，稱為期價(jià)高估，當(dāng)前者低于后者時(shí)稱為期價(jià)低估。

2、10月1日，某投資者以8310美分／蒲式耳賣出1手5月份大豆期貨合約，同時(shí)以8350美分／蒲式耳買入1手7月份大豆期貨合約。若不考慮傭金因素，在（）情況下將頭寸同時(shí)平倉(cāng)能夠獲利最大?！究陀^案例題】

A.5月份大豆合約的價(jià)格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格下跌至8300美分／蒲式耳

B.5月份大豆合約的價(jià)格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格下跌至8300美分／蒲式耳

C.5月份大豆合約的價(jià)格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格上升至8400美分／蒲式耳

D.5月份大豆合約的價(jià)格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價(jià)格上升至8360美分／蒲式耳

正確答案:A

答案解析:5月期貨合約價(jià)格低于7月期貨合約價(jià)格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于買入套利，則價(jià)差擴(kuò)大盈利，建倉(cāng)時(shí)價(jià)差=8350-8310=40美分/蒲式耳；選項(xiàng)A價(jià)差為8300-8200=100美分/蒲式耳；選項(xiàng)B價(jià)差為8300-8290=10美分/蒲式耳；選項(xiàng)C價(jià)差為8400-8330=70美分/蒲式耳；選項(xiàng)D價(jià)差為8360-8330=30美分/蒲式耳；獲利最大為選項(xiàng)A。

3、大連商品交易所跨期套利指令交易中，對(duì)于結(jié)論：買近月合約賣遠(yuǎn)月合約，只要平倉(cāng)價(jià)差相當(dāng)于建倉(cāng)價(jià)差擴(kuò)大了，就會(huì)盈利。這里的價(jià)差擴(kuò)大指的是價(jià)差本身的值，而不是絕對(duì)值的大小。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:大連商品交易所跨期套利指令交易中，對(duì)于買近月合約賣遠(yuǎn)月合約，只要平倉(cāng)價(jià)差相當(dāng)于建倉(cāng)價(jià)差擴(kuò)大了，就會(huì)盈利。這里的價(jià)差擴(kuò)大是指價(jià)差本身的值，而不是絕對(duì)值的大小。

4、在反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期合約。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:在反向市場(chǎng)中，空頭投機(jī)者應(yīng)賣出近期合約；多頭投資者應(yīng)買入遠(yuǎn)期合約。

5、美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)分析美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場(chǎng)，可以（）?！径噙x題】

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨

正確答案:A、C

答案解析:美聯(lián)儲(chǔ)降息，美元預(yù)期下跌。其他貨幣預(yù)期相對(duì)美元升值，可以買入。選項(xiàng)AC正確。