2025年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨價差實際上就是套期保值中常提到的基差。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，是固定的。價差的范圍要廣，包括兩個不同期貨合約之間的價格差。

2、下列關(guān)于商品投資基金的說法，正確的是（）?！径噙x題】

A.商品投資基金是非常重要的機(jī)構(gòu)投資者

B.商品投資基金屬于私募基金

C.商品投資基金可以投資公開市場上各種證券、貨幣和衍生工具等任何資產(chǎn)品種

D.商品投資基金通常被稱為另類投資工具

正確答案:A、D

答案解析:商品投資基金，指廣大投資者將資金集中起來委托給專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，并通過商品交易顧問進(jìn)行期貨和期權(quán)交易，投資者承擔(dān)風(fēng)險并共享投資收益的一種集合投資方式。商品投資基金給投資者提供了一種投資傳統(tǒng)的股票和債券所不具有的特殊方式，并且其投資資產(chǎn)同傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性很低，因此，商品投資基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具。在國際期貨市場上，商品投資基金已成為非常重要的機(jī)構(gòu)投資者。選項AD正確。

3、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現(xiàn)貨指數(shù)分別為3450點，套利總交易成本為30點，則無套利區(qū)間在（）點之間。【單選題】

A.[3459，3519]

B.[3450，3480]

C.[3990，3450]

D.[3990，3480]

正確答案:A

答案解析:4月1日到6月22日為83天，股指期貨理論價格為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]=3450×[1+(6%-1%)×83/365]= 3489點；無套利區(qū)間的上界為：3489+30=3519點；下界為：3489-30=3459點，因此無套利區(qū)間為：[3459，3519]。（選項A正確）

4、每日價格最大波動限制條款規(guī)定的目的在于防止價格波動幅度過大而帶來的風(fēng)險。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:每日價格最大波動限制規(guī)定了期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。

5、風(fēng)險管理的基本流程為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險識別

B.風(fēng)險測度

C.風(fēng)險分類

D.風(fēng)險控制

正確答案:A、B、D

答案解析:風(fēng)險管理的基本流程可以歸納為：風(fēng)險的識別、風(fēng)險的測度和選擇有效的手段處理或控制風(fēng)險。選項ABD正確。

6、非美元標(biāo)價法報價的貨幣的點值等于（）?！締芜x題】

A.匯率標(biāo)價的最小變動單位除以匯率

B.匯率標(biāo)價的最大變動單位除以匯率

C.匯率標(biāo)價的最小變動單位乘以匯率

D.匯率標(biāo)價的最大變動單位乘以匯率

正確答案:C

答案解析:非美元標(biāo)價法報價的貨幣的點值等于匯率標(biāo)價的最小變動單位乘以匯率。選項C正確。

7、跨市套利中，當(dāng)某一交割月份的某種商品合約在兩個交易所的差額大于正常水平，在這兩個市場間套利應(yīng)（），以期兩市場價差恢復(fù)正常時平倉獲取利潤?！径噙x題】

A.買入相對價格較低的合約

B.賣出相對價格較低的合約

C.買入相對價格較高的合約

D.賣出相對價格較高的合約

正確答案:A、D

答案解析:一般來說，某一交割月份的某種商品合約在各交易所間的價格會有一個穩(wěn)定的差額，一旦這個穩(wěn)定差額發(fā)生偏離，交易者就可通過買入價格相對較低的合約，賣出價格相對較高的合約而在這兩個市場間套利，以期兩市場價差恢復(fù)正常時平倉，獲取利潤。選項AD正確。

8、影響利率期貨價格的主要因素包括（）。【多選題】

A.政策因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平

D.其他因素

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響利率期貨價格的主要因素包括：政策因素、經(jīng)濟(jì)因素、全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平和其他因素。選項ABCD正確。

9、遠(yuǎn)期交易具有的特征包括（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期合約的流動性較差

B.屬于場外市場交易

C.遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險相對較低

D.實行逐日盯市的結(jié)算制度

正確答案:A、B

答案解析:遠(yuǎn)期交易的特征：（1）遠(yuǎn)期交易屬于場外市場（2）遠(yuǎn)期合約通常是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的合約（3）遠(yuǎn)期交易違約風(fēng)險相對較高（4）遠(yuǎn)期合約的流動性較差（5）遠(yuǎn)期交易通常以交割方式了結(jié)持倉（6）遠(yuǎn)期交易通常不實行逐日盯市的結(jié)算制度選項AB正確。

10、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，即每手合約的最小變動值是1元/噸×10噸=10元。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:豆粕期貨合約的交易單位為“10噸/手”。期貨合約價值的最小變動值=最小變動價位×交易單位=1元/噸×10噸=10元。