2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下屬于場外期權的是（）?！締芜x題】

A.CME集團上市的商品期貨期權和金融期貨期權

B.香港交易所上市的股票期權和股指期權

C.上海證券交易所的股票期權

D.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權

正確答案:D

答案解析:我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權屬于場外期權，其他三項屬于場內期權。選項D正確。

2、某大豆合作社向保險公司購買大豆期貨價格保險，具體保險條款如下：項目結束時，A1801期貨合約收盤價算數(shù)平均價為3650元/噸，合作社可獲得的賠付金額為（）。【單選題】

A.40萬元

B.170萬元

C.140萬元

D.200萬元

正確答案:B

答案解析:根據(jù)賠付條件，合作社可獲得的賠付金額為：（3850-3650-30）×10000噸=170萬元。選項B正確。

3、影響升貼水價格的因素包括（）?！径噙x題】

A.利息

B.儲存費用

C.經營成本

D.利潤

正確答案:A、B、C、D

答案解析:影響升貼水定價的主要因素之一是運費。另外，利息、儲存費用、經營成本和利潤也都會影響升貼水價格。選項ABCD正確。

4、雙贏結構中的金融衍生品由（）構成?！径噙x題】

A.向下敲出的跨式期權空頭

B.向下敲出的跨式期權多頭

C.下跌敲入的看跌期權多頭

D.下跌敲入的看跌期權空頭

正確答案:B、D

答案解析:雙贏結構中的金融衍生品由向下敲出的跨式期權多頭和下跌敲入的看跌期權空頭組合構成。其中向下敲出的障礙期權與向下敲入的障礙水平相同。選項BD正確。

5、在險價值風險度量方法中，α=95意味著（）。【多選題】

A.有95%的把握認為最大損失不會超過VaR值

B.有95%的把握認為最大損失會超過VaR值

C.有5%的把握認為最大損失不會超過VaR值

D.有5%的把握認為最大損失會超過VaR值

正確答案:A、D

答案解析:在險價值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產或資產組合的價值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。例如95%的置信水平的含義是有95%的把握認為最大損失不會超過VaR值。選項AD正確。

6、目前，我國境內上市的商品期貨交割品的物理形態(tài)主要是（）。【多選題】

A.氣態(tài)

B.液態(tài)

C.固態(tài)

D.非晶態(tài)

正確答案:B、C

答案解析:交割物品物理形態(tài)通常可分為固態(tài)、液態(tài)和氣態(tài)三種。目前國內上市的商品期貨主要以固態(tài)和液態(tài)兩種形式存在。選項BC正確。

7、如果在結算日股票價格相對起始日期的價格上漲了10%， 而3個月Shibor利率為3.4%，則在凈額結算的規(guī)則下，結算時的現(xiàn)金流情況應該是（）。【客觀案例題】

A.甲方向乙方支付1.98億元 

B.乙方向甲方支付1.02億元 

C.甲方向乙方支付2.745億元 

D.甲方向乙方支付3億元

正確答案:C

答案解析:按照股票收益互換協(xié)議，在結算日期，如果股票漲幅大于零，甲方需支付乙方以該漲幅計算的現(xiàn)金，即30×10%=3億元；同時，乙方支付甲方以三月期Shibor計的利息，即30×3.4%/4=0.255億元，因此最終甲方應支付乙方：3-0.255=2.745億元。選項C正確。

8、影響時間長度選擇的重要因素包括（）?！径噙x題】

A.市場數(shù)據(jù)收集的頻率

B.投資組合調整

C.情景分析的頻率

D.風險對沖的頻率

正確答案:A、B、D

答案解析:投資組合調整、市場數(shù)據(jù)收集和風險對沖等的頻率也是影響時間長度選擇的重要因素。選項ABD正確。

9、ARMA模型在參數(shù)估計通過驗證后，即可利用模型進行預測和分析。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:ARMA模型在參數(shù)估計通過驗證后，即可利用模型進行預測和分析。

10、6月25日，銅期貨價格上漲至49900元/噸，當天長江有色金屬市場銅現(xiàn)貨價格平均價為50000元/噸。通過套保，期貨風險管理公司的盈虧為（）?！究陀^案例題】

A.4200元/噸

B.4000元/噸

C.1580元/噸

D.2620元/噸

正確答案:C

答案解析:該合作套保屬于風險外包模式。在合作買入套保中，協(xié)議價為當期現(xiàn)貨市場價格上浮3%，則衛(wèi)浴公司支付給期貨風險管理公司的銅協(xié)議價格為：46000× (1+3%) =47380元/噸。3個月后，雙方按套保結束時現(xiàn)貨價格進行逆回購，期貨風險管理公司回購價為5000元/噸；則回購虧損為：50000-47380=2620元/噸；期貨風險管理公司在期貨市場盈利為（49900-45500）-200=4200元/噸；則期貨風險管理最終盈利為：4200-2620=1580元/噸。選項C正確。