2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的偏離，同時(shí)買入（或賣出）現(xiàn)貨國債并賣出（或買入）國債期貨，以期獲得套利收益的交易策略屬于國債（）?！締芜x題】

A.跨市套利

B.期現(xiàn)套利

C.跨期套利

D.交叉套利

正確答案:B

答案解析:國債期現(xiàn)套利是指投資者基于國債期貨和現(xiàn)貨價(jià)格的偏離，同時(shí)買入（或賣出）現(xiàn)貨國債并賣出（或買入）國債期貨，以期獲得套利收益的交易策略。選項(xiàng)B正確。

2、10月10日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94.500價(jià)格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價(jià)格漲到95.600，投資者以此價(jià)格平倉。若不計(jì)交易費(fèi)用，該投資者總盈利為（）萬元?！締芜x題】

A.50

B.55

C.60

D.65

正確答案:B

答案解析:買入價(jià)94.500，賣出平倉價(jià)95.600，投資者盈虧為：(95.600-94.500)÷100×50手×100萬=55萬元。（中金所5年期國債面值為100萬，采用百元報(bào)價(jià)法，因此報(bào)價(jià)需除以100）

3、以下關(guān)于套利行為描述正確的是（）。【多選題】

A.承擔(dān)了價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.提高了期貨交易的活躍程度

C.有助于套期保值操作的順利實(shí)現(xiàn)

D.促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨價(jià)差套利行為有助于不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成。期貨價(jià)差套利行為有助于提高市場流動(dòng)性。期貨價(jià)差套利交易客觀上能擴(kuò)大期貨市場的交易量，承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，提高期貨交易的活躍程度，并且有助于其他交易者的正常進(jìn)出和套期保值操作的順利實(shí)現(xiàn)，有效降低市場風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易的流暢化和價(jià)格的理性化，因而起到了市場潤滑劑和減震劑的作用。選項(xiàng)ABCD正確。

4、下列關(guān)于期貨投機(jī)階段平倉說法正確的是（）?！径噙x題】

A.行情變動(dòng)有利時(shí)，通過平倉獲取利潤

B.行情變動(dòng)不利時(shí)，通過平倉限制損失

C.掌握限制損失、滾動(dòng)利潤的原則

D.靈活運(yùn)用止損指令

正確答案:A、B、C、D

答案解析:投機(jī)者建倉后應(yīng)密切關(guān)注行情的變動(dòng)，適時(shí)平倉。行情變動(dòng)有利時(shí)，通過平倉獲取投機(jī)利潤；行情變動(dòng)不利時(shí)，通過平倉可以限制損失。靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利。選項(xiàng)ABCD正確。

5、短期國債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:短期國債采用貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按照面值進(jìn)行兌付。

6、投機(jī)可減緩價(jià)格波動(dòng)，因此市場上的投機(jī)越多越好。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:投機(jī)不是越多越好，過度投機(jī)將拉大供求缺口、破壞供求關(guān)系和加大市場風(fēng)險(xiǎn)。

7、廣義的套期保值交易所選取的工具包括（）。【多選題】

A.遠(yuǎn)期

B.互換

C.期權(quán)

D.期貨

正確答案:A、B、C、D

答案解析:廣義上的套期保值，是指企業(yè)利用一個(gè)或一個(gè)以上的工具進(jìn)行交易，預(yù)期全部或部分對沖其生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。在該定義中，套期保值交易選取的工具是比較廣的，通常有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期、互換等衍生工具。選項(xiàng)ABCD正確。

8、按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為（）。【多選題】

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.商品期權(quán)

D.金融期權(quán)

正確答案:C、D

答案解析:按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)。選項(xiàng)CD正確。

9、若某投資者以4500元／噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。【多選題】

A.當(dāng)該合約市場價(jià)格下跌到4460元／噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元／噸

B.當(dāng)該合約市場價(jià)格上漲到4510元／噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元／噸

C.當(dāng)該合約市場價(jià)格上漲到4530元／噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元／噸

D.當(dāng)該合約市場價(jià)格下跌到4480元／噸時(shí)，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:投資者以4500元／噸的價(jià)格買入，止損指令4480元／噸，因此當(dāng)價(jià)格下跌到4480元/噸時(shí)，觸碰止損指令，即平倉賣出合約。（選項(xiàng)D正確）當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，需重新設(shè)定止損單，而且止損單的價(jià)格應(yīng)小于上漲后的合約價(jià)格。（選項(xiàng)C正確）

10、外匯套利交易和套匯交易的區(qū)別包括（）?！径噙x題】

A.套利交易的機(jī)會(huì)比套匯交易多

B.套匯交易不需要在一定時(shí)間內(nèi)持有倉位

C.套匯交易市場風(fēng)險(xiǎn)相對較小

D.套利交易需要在一定時(shí)間內(nèi)持有合約

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯套利交易和套匯交易的區(qū)別：（1）套利交易，是在兩個(gè)不同合約間進(jìn)行的套利。套匯交易，是在兩個(gè)相同品種的外匯中，或者三個(gè)不同品種但存在三角關(guān)系的外匯中進(jìn)行的交易。套匯交易中外匯品種到期期限應(yīng)該一致(同是現(xiàn)貨或同是到期時(shí)間相同的期貨合約)。（2）套利交易，需要在一定時(shí)間內(nèi)持有合約。套匯交易，不需要在一定時(shí)間內(nèi)持有倉位。（選項(xiàng)BD正確）（3）套利交易，是交易者根據(jù)價(jià)差未來變化的判斷而進(jìn)行的交易，只有當(dāng)未來價(jià)差走勢與交易者判斷一致時(shí)，套利交易才能獲利。套匯交易，只要兩個(gè)交易商間出現(xiàn)套匯的機(jī)會(huì)，交易者就能通過套匯交易實(shí)現(xiàn)盈利，市場風(fēng)險(xiǎn)相對較小。（選項(xiàng)C正確）（4）套利交易的機(jī)會(huì)比套匯交易多。（選項(xiàng)A正確）