2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、套期保值以基差風(fēng)險(xiǎn)代替現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:由于基差變化幅度要遠(yuǎn)小于價(jià)格變動(dòng)幅度，因此套期保值實(shí)質(zhì)上是以較小的基差風(fēng)險(xiǎn)代替較大的現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

2、市價(jià)指令的特點(diǎn)是（）?！締芜x題】

A.成交速度慢

B.適合穩(wěn)健性投資者

C.一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷

D.要求指明具體價(jià)位

正確答案:C

答案解析:市價(jià)指令是指按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即刻成交的指令。在下達(dá)這種指令時(shí)不須指明具體的價(jià)位，而是要求以當(dāng)時(shí)市場上可執(zhí)行的最好價(jià)格達(dá)成交易。指令的特點(diǎn)是成交速度快，一旦指令下達(dá)后不可更改或撤銷。選項(xiàng)C正確。

3、某投機(jī)者買入2手大豆期貨合約，成交價(jià)格為4030元/噸。此后價(jià)格下降到4000元/噸，該投機(jī)者再買入1手。不計(jì)手續(xù)費(fèi)及其他，只有當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失?！究陀^案例題】

A.4015

B.4000

C.4020

D.4010

正確答案:C

答案解析:3手大豆期貨合約的平均買入價(jià)為：（4030×2+4000×1）/3=4020（元/噸）。市價(jià)反彈到4020元/噸才可以避免損失。選項(xiàng)C正確。

4、（）是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。【單選題】

A.賣出套期保值

B.跨市場套期保值

C.跨期套期保值

D.交叉套期保值

正確答案:D

答案解析:交叉套期保值是指利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約為一種外匯保值。選項(xiàng)D正確。

5、期貨的跨市套利是指某個(gè)交易所買入（或賣出）某一品種某一交割月份期貨合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（或買入）相同品種同一交割月的期貨合約，以便在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將上述合約對沖平倉而獲利。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:跨市套利，也稱市場間套利，是指在某個(gè)交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時(shí)機(jī)分別在兩個(gè)交易所同時(shí)對沖所持有的合約而獲利。

6、期貨公司會員、非期貨公司會員、一般客戶適用相同的持倉限額以及持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨公司會員、非期貨公司會員、一般客戶分別適用不同的持倉限額以及持倉報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

7、2013年1月24日發(fā)行的2013記賬式附息(三期)國債票面利率為3.42%，一年付息一次，付息日為每年的1月24日，到期日為2020年1月24日。其距離TF1509合約月份交割首日剩余期限約為4.4年，符合可交割國債條件，對應(yīng)TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99.640，TF1509期貨報(bào)價(jià)為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日。假設(shè)市場利率r=3.5%，2013記賬式附息(三期)國債為TF1509的最便宜可交割國債。則TF1509的理論價(jià)格為（）?！締芜x題】

A.97.0423

B.98.0424

C.99.0423

D.100.0423

正確答案:B

答案解析:首先，計(jì)算持有期間資金占用成本：(1)2013記賬式附息(三期)國債上一次付息日為2015年1月24日，至4月3日，持有期是69天，應(yīng)計(jì)利息=100元×3.42%×69/365=0.6465；(2)4月3日，以99.640價(jià)格購入2013記賬式附息(三期)國債，國債現(xiàn)貨的全價(jià)為：CP=99.640+0.6465=100.2865元；(3)TF1509合約最后交割日2015年9月11日，持有國債到交割期間資金占用成本為：C=CP×(T-t)/365×r=100.2865×161/365×0.035=1.5483；其次，上一次付息日1月24日到最后交割日共230天的應(yīng)計(jì)利息，應(yīng)計(jì)利息=230/365×3.42=2.1551；最后，計(jì)算4月3日TF1509合約的理論價(jià)格：TF1509的理論價(jià)格=1/轉(zhuǎn)換因子×（現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入）=1/1.0167×(100.2865+1.5483-2.1551)=98.0424元。（掌握最后一步計(jì)算公式即可）

8、關(guān)于期貨實(shí)物交割，期貨交易所的下列做法合理的是（）。【多選題】

A.允許用替代物進(jìn)行實(shí)物交割

B.在用替代物進(jìn)行交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水

C.統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn)

D.收貨人不能拒收替代交割品

正確答案:A、B、C、D

答案解析:一般來說，為了保證期貨交易順利進(jìn)行，許多期貨交易所都允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品。期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定替代品的質(zhì)量等級和品種。用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，價(jià)格需要升貼水。交易所根據(jù)市場情況統(tǒng)一規(guī)定和適時(shí)調(diào)整替代品與標(biāo)準(zhǔn)品之間的升貼水標(biāo)準(zhǔn)。交貨人用期貨交易所認(rèn)可的替代品代替標(biāo)準(zhǔn)品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，收貨人不能拒收。選項(xiàng)ABCD正確。

9、下列關(guān)于期貨投機(jī)的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.投機(jī)者按持有頭寸方向來劃分，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者

B.投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會

C.一定會增加價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B、D

答案解析:投機(jī)者按持有頭寸方向來劃分，可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者；適度的投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)。選項(xiàng)BD正確。

10、下列屬于場外期權(quán)特點(diǎn)的有（）。【多選題】

A.合約標(biāo)準(zhǔn)化

B.交易品種多樣化

C.交易對手機(jī)構(gòu)化

D.操作風(fēng)險(xiǎn)大

正確答案:B、C

答案解析:與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有的特點(diǎn)：（1）合約非標(biāo)準(zhǔn)化；（2）交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大；（3）交易對手機(jī)構(gòu)化；（4）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)大。選項(xiàng)BC正確。