2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征包括（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性

B.風(fēng)險(xiǎn)具有可測(cè)量性

C.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性

D.風(fēng)險(xiǎn)的可防范性

正確答案:A、C、D

答案解析:期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征：（1）風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性；（2）風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性；（3）風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性；（4）風(fēng)險(xiǎn)損失的均等性；（5）風(fēng)險(xiǎn)的可防范性。選項(xiàng)ACD正確。

2、按照慣例，在國(guó)際外匯市場(chǎng)上采用直接標(biāo)價(jià)法的貨幣有（）?！径噙x題】

A.日元

B.歐元

C.加元

D.英鎊

正確答案:A、C

答案解析:在國(guó)際外匯市場(chǎng)上,歐元、英鎊、澳元等采用間接標(biāo)價(jià)法。日元、瑞士法郎、加元等大多數(shù)外匯的匯率都采用直接標(biāo)價(jià)法。選項(xiàng)AC正確。

3、會(huì)員制期貨交易所的會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)不包括（）。【單選題】

A.擔(dān)保期貨交易者的交易履約

B.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管

C.按規(guī)定交納各種費(fèi)用

D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議

正確答案:A

答案解析:會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括：遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策；遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定；按規(guī)定繳納各種費(fèi)用；執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議；接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管等。選項(xiàng)A不是他的義務(wù)。

4、對(duì)于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。【單選題】

A.越大

B.越小

C.不確定

D.越穩(wěn)定

正確答案:A

答案解析:期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者在買賣期貨合約時(shí)按照合約價(jià)值的一定比率繳納保證金。保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大，高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)就越明顯。選項(xiàng)A正確。

5、下列關(guān)于國(guó)債期貨在風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合管理中的應(yīng)用，說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.預(yù)期利率走高，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，減低組合久期

B.預(yù)期利率走高，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合久期

C.預(yù)期利率走低，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合久期

D.預(yù)期利率走低，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，減低組合久期

正確答案:A、C

答案解析:目標(biāo)久期調(diào)整：預(yù)期利率走高，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨空頭持倉(cāng)，減低組合久期。 預(yù)期利率走低，可以適當(dāng)增加國(guó)債期貨多頭持倉(cāng)，提高組合久期。選項(xiàng)AC正確。

6、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日，滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點(diǎn)，6月合約價(jià)格為3050點(diǎn)，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，與兩者的理論價(jià)差相比應(yīng)（）?！締芜x題】

A.買入6月合約，賣出9月合約

B.買入6月合約，買入9月合約

C.賣出6月合約，買入9月合約

D.賣出6月合約，賣出9月合約

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價(jià)差公式為：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月與9月時(shí)間差為3月，因此兩合約的理論價(jià)差為：3000×3%×3/12=22.5點(diǎn)；而合約實(shí)際價(jià)差為50點(diǎn)，大于理論價(jià)差，則未來(lái)價(jià)差很可能縮小，應(yīng)進(jìn)行賣出套利，即買入6月合約，賣出9月合約。選項(xiàng)A正確。

7、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。以下說(shuō)法正確的是（）?！径噙x題】

A.該投資者損益平衡點(diǎn)是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸；（選項(xiàng)A不正確）賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸；（選項(xiàng)B不正確）期權(quán)的賣方需要繳納保證金；（選項(xiàng)C正確）賣出看漲期權(quán)履約時(shí)，需按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭。（選項(xiàng)D正確）

8、依據(jù)B-S-M模型，當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平提高時(shí)，看漲期權(quán)價(jià)格提高。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)影響期權(quán)時(shí)間價(jià)值，也會(huì)影響標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，從而影響期權(quán)內(nèi)在價(jià)值。依據(jù)B-S-M模型，若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率提高，看漲期權(quán)價(jià)格提高，而看跌期權(quán)價(jià)格降低。 

9、套期保值者進(jìn)行賣出套期保值，只要基差走強(qiáng)，無(wú)論期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格上漲或下跌，均會(huì)使保值者出現(xiàn)（）?！締芜x題】

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.盈虧相抵

正確答案:B

答案解析:進(jìn)行賣出套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵后存在凈盈利。選項(xiàng)B正確。

10、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化是指除（）外的所有條款都是預(yù)先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來(lái)很大便利?！締芜x題】

A.數(shù)量

B.規(guī)格

C.交割時(shí)間

D.價(jià)格

正確答案:D

答案解析:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。在合約中，標(biāo)的物的數(shù)量、規(guī)格、交割時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的。這種標(biāo)準(zhǔn)化合約給期貨交易帶來(lái)了極大的便利，交易雙方不需要事先對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商，從而節(jié)約了交易成本，提高了交易效率和市場(chǎng)流動(dòng)性。選項(xiàng)D正確。