2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、面對(duì)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）的下降，政府采取的有效措施是（）。①適當(dāng)增加財(cái)政支出②適當(dāng)下調(diào)生產(chǎn)企業(yè)的稅率③適當(dāng)減少財(cái)政支出④嚴(yán)格控制企業(yè)產(chǎn)品出口數(shù)量【單選題】

A.①④

B.①②

C.①②④

D.②③④

正確答案:B

答案解析:生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)，是工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品出廠價(jià)格和購(gòu)進(jìn)價(jià)格在某個(gè)時(shí)期內(nèi)變動(dòng)的相對(duì)數(shù)，反映全部工業(yè)品出廠和購(gòu)進(jìn)價(jià)格的變化趨勢(shì)及幅度。當(dāng)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)的下降，政府可以適當(dāng)增加財(cái)政支出以及適當(dāng)下調(diào)生產(chǎn)企業(yè)的稅率。選項(xiàng)B正確。

2、物價(jià)總水平通常用價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:物價(jià)總水平是指商品和服務(wù)的價(jià)格經(jīng)過(guò)加權(quán)后的平均價(jià)格，通常用價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量。

3、VaR值取決于兩個(gè)重要的參數(shù)，分別是（）?！締芜x題】

A.持有期和標(biāo)準(zhǔn)差

B.持有期和置信度

C.標(biāo)準(zhǔn)差和置信度

D.標(biāo)準(zhǔn)差和期望收益率

正確答案:B

答案解析:在險(xiǎn)價(jià)值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的價(jià)值在未來(lái)特定時(shí)期（N天）的最大可能損失。VaR值取決于持有期和置信度的大小。選項(xiàng)B正確。

4、較大的置信水平α%的選擇意味著希望在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:置信水平在一定程度上反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的態(tài)度或偏好。較大的置信水平意味著較高的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，希望所用的計(jì)算模型在對(duì)極端事件進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)失敗的可能性更小。

5、為應(yīng)付國(guó)際支付的需要，各國(guó)的中央銀行及其他政府機(jī)構(gòu)所集中掌握的外匯資產(chǎn)稱為（）?！締芜x題】

A.貨幣性黃金

B.特別提款權(quán)

C.外匯儲(chǔ)備

D.在IMF的儲(chǔ)備頭寸

正確答案:C

答案解析:外匯儲(chǔ)備又稱外匯存底，是指為了應(yīng)付國(guó)際支付的需要，各國(guó)的中央銀行及其他政府機(jī)構(gòu)所集中掌握的外匯資產(chǎn)即外匯儲(chǔ)備。外匯儲(chǔ)備主要用于清償國(guó)際收支逆差，以及干預(yù)外匯市場(chǎng)以維持該國(guó)貨幣的匯率。選項(xiàng)C正確。

6、某投資者簽訂了一份期限為9個(gè)月的滬深300指數(shù)遠(yuǎn)期合約，該合約簽訂時(shí)滬深300指數(shù)為3000點(diǎn)，年股息連續(xù)收益率為3%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論點(diǎn)位是（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.3068.3

B.3067

C.3068

D.3065.3

正確答案:A

答案解析:合約簽訂時(shí)該遠(yuǎn)期合約的理論點(diǎn)位為：。選項(xiàng)A正確。

7、無(wú)股息股票的看漲期權(quán)期限為6個(gè)月，行權(quán)價(jià)格為32元，股票的當(dāng)前價(jià)格為36元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為3%，歐式看漲期權(quán)的價(jià)格下限為（）元?！締芜x題】

A.3.15

B.3.36

C.4.47

D.4.82

正確答案:C

答案解析:無(wú)孳息標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)的下限：S0-Ke^-rt=36-32e^-0.03×6/12=4.47元，（S為股票當(dāng)前價(jià)格，K為執(zhí)行價(jià)格）選項(xiàng)C正確。

8、下列關(guān)于大宗商品期貨ETF的表述，錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.屬于開(kāi)放式基金

B.不能進(jìn)行商品期貨的實(shí)物交割

C.可以隨意持有期貨合約空頭

D.屬于被動(dòng)型基金

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C表述錯(cuò)誤；商品ETF基金作為開(kāi)放式基金而送到較為嚴(yán)格的監(jiān)管，通常不得辦理實(shí)物商品的出入庫(kù)業(yè)務(wù)，即不能進(jìn)行商品期貨的實(shí)物交割。此外，不能隨意持有期貨合約空頭，只能在風(fēng)險(xiǎn)管理或者提高資產(chǎn)配置效率時(shí)做空期貨合約。

9、無(wú)套利定價(jià)理論被用在均衡市場(chǎng)上存在套利機(jī)會(huì)的金融資產(chǎn)定價(jià)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:無(wú)套利定價(jià)理論被用在均衡市場(chǎng)上不存在任何套利（策略）機(jī)會(huì)的金融資產(chǎn)定價(jià)。題目說(shuō)法錯(cuò)誤。

10、1月2日，某交易者預(yù)計(jì)3月與6月歐元/美元期貨合約價(jià)差有一定概率會(huì)縮小，于是買入20手3月歐元/美元期貨合約，價(jià)格為1.2120，同時(shí)賣出20手6月歐元/美元期貨合約，價(jià)格為1.2220。2月15日，3月與6月歐元/美元期貨合約價(jià)格分別上漲至1.2755和1.2820。該交易者同時(shí)將合約平倉(cāng)，投資者盈虧為（）美元。（1手歐元/美元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）【單選題】

A.6350

B.-8750

C.8750

D.-6350

正確答案:C

答案解析:3月合約盈虧：（1.2755-1.2120）×20手×12.5萬(wàn)=158750美元；6月合約盈虧：（1.2220-1.2820）×20手×12.5萬(wàn)=-150000美元。投資者盈利為：158750-150000=8750美元。選項(xiàng)C正確。