2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、假設(shè)棕櫚油期貨保證金率為13%，一年期貸款基準(zhǔn)利率為5.6%，期貨交易手續(xù)費(fèi)（單邊）為5元/手，該企業(yè)將套期保值比例定為風(fēng)險(xiǎn)敞口的80%。5月30日棕櫚油期貨合約的結(jié)算價(jià)為5590元/噸，則該公司當(dāng)天參與期貨交易成本核算約為（）萬元?！究陀^案例題】

A.1860.2

B.1874.5

C.1906.0

D.1916.7

正確答案:B

答案解析:至5月底前企業(yè)總的庫存為：20000+10000+10000-8000=32000噸；則應(yīng)賣出倉位數(shù)量為：（32000×80%）/10=2560手；期貨交易保證金：5590元/噸×2560手×10噸/手×13%=1860.352萬元；4月15-5月30日共45天資金借貸成本：1860.352萬元×5.6%×45/365=12.844萬元；期貨交易手續(xù)費(fèi)：5元/手×2560手=1.28萬元，當(dāng)天交易成本=1860.352+12.844+1.28≈1874.5萬元。選項(xiàng)B正確。

2、壓力測(cè)試設(shè)定了極端情形下金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合可能面臨很大的損失，明確了情景出現(xiàn)的概率，但沒有明確損失多少。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:情景分析和壓力測(cè)試只是設(shè)定了情景，但沒有明確情景出現(xiàn)的概率。

3、下列說法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.若人民幣兌美元升值，則對(duì)該企業(yè)有利

B.若人民幣兌美元貶值，則對(duì)該企業(yè)有利

C.若人民幣兌歐元升值，則對(duì)該企業(yè)不利

D.若人民幣兌歐元貶值，則對(duì)該企業(yè)不利

正確答案:A、C

答案解析:國內(nèi)企業(yè)面臨800萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，若人民幣兌美元升值，美元相對(duì)貶值，則應(yīng)付賬款的壓力減小，對(duì)該企業(yè)有利；若人民幣兌歐元升值，歐元相對(duì)貶值，則應(yīng)收賬款的實(shí)際價(jià)值減小，對(duì)該企業(yè)不利。選項(xiàng)AC正確。

4、該廠應(yīng)（）5月份豆粕期貨合約?！究陀^案例題】

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

正確答案:A

答案解析:飼料廠計(jì)劃在4月份購進(jìn)1000噸豆粕，為了防止豆粕價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該買入豆粕期貨合約進(jìn)行套期保值。買入數(shù)量應(yīng)為：1000÷10=100手。選項(xiàng)A正確。

5、在美國，每月最先發(fā)表的經(jīng)濟(jì)指數(shù)數(shù)據(jù)是（）?！締芜x題】

A.失業(yè)率數(shù)據(jù)與非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)

B.房屋開工及建筑許可數(shù)據(jù)

C.采購經(jīng)理人指數(shù)（ISM）

D.月度貿(mào)易數(shù)據(jù)

正確答案:C

答案解析:采購經(jīng)理人指數(shù)是經(jīng)濟(jì)監(jiān)測(cè)的先行指標(biāo)，在美國每月第一個(gè)工作日發(fā)布，在時(shí)間上大大早于其他官方數(shù)據(jù)。選項(xiàng)C正確。

6、按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為（）?！径噙x題】

A.買方點(diǎn)價(jià)

B.基差買方

C.賣方點(diǎn)價(jià)

D.基差賣方

正確答案:A、C

答案解析:按照點(diǎn)價(jià)權(quán)利的歸屬劃分，基差交易可分為買方叫價(jià)交易（又稱買方點(diǎn)價(jià)）和賣方叫價(jià)交易（又稱賣方點(diǎn)價(jià)）兩種模式。選項(xiàng)AC正確。

7、計(jì)算互換中英鎊的固定利率（）?！究陀^案例題】

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

正確答案:B

答案解析:根據(jù)固定利率定價(jià)公式，英鎊固定利率為：

8、該企業(yè)可以采?。ǎ┑确绞揭?guī)避相關(guān)匯率風(fēng)險(xiǎn)?！究陀^案例題】

A.人民幣/美元期貨和人民幣/歐元期貨

B.人民幣/美元期權(quán)和人民幣/歐元期權(quán)

C.歐元/美元期貨套利和歐元/美元期貨套利

D.人民幣/美元匯率掉期和人民幣/歐元匯率掉期

正確答案:A、B、D

答案解析:企業(yè)將獲得歐元，支付美元，面臨歐元貶值，美元升值的風(fēng)險(xiǎn)?？梢赃\(yùn)用人民幣/美元期貨和人民幣/歐元的期貨合約；或者其對(duì)應(yīng)的期權(quán)策略；或者人民幣/美元匯率掉期和人民幣/歐元匯率掉期交易。選項(xiàng)ABD正確。

9、若用最小二乘法估計(jì)的回歸方程為PPI=0.002+0.85CPI，利用該回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)，如果CPI為2%，則PPI為（）?！究陀^案例題】

A.1.5%

B.1.9%

C.2.35%

D.0.85%

正確答案:B

答案解析:根據(jù)回歸方程，代入數(shù)據(jù)，可得：PPI=0.002+0.85CPI=0.002+0.85×2%=1.9%。選項(xiàng)B正確。

10、當(dāng)收益率曲線斜率增加時(shí)，可買入長期國債期貨，賣出短期國債期貨。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:當(dāng)收益率曲線斜率增加時(shí)，長期利率上漲幅度高于短期利率或長期利率下跌幅度少于短期利率。則可做空長期國債期貨，做多短期國債期貨。