2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于方差膨脹因子的說法正確的有( )。【多選題】

A.計(jì)算公式為：

B.的大小可以用來度量多重共線性的嚴(yán)重程度

C.經(jīng)驗(yàn)表明，當(dāng)≥5，說明第j個(gè)解釋變量與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性

D.表示第j個(gè)解釋變量對(duì)其余解釋變量做輔助線性回歸的多重可決系數(shù)

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)C不正確，當(dāng)≥10，說明第j個(gè)解釋變量與其余解釋變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性。

2、通常情況下，場(chǎng)外交易的金融衍生品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)低于場(chǎng)內(nèi)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:通常情況下，場(chǎng)外交易的金融衍生品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高于場(chǎng)內(nèi)交易的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其根本原因，在于場(chǎng)外交易的金融衍生品非標(biāo)準(zhǔn)化特征。

3、場(chǎng)外期權(quán)流動(dòng)性差，難以對(duì)期權(quán)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（）?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:利用場(chǎng)外期權(quán)可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。題目說法錯(cuò)誤。

4、在買方叫價(jià)交易中，如果現(xiàn)貨成交價(jià)格變化不大，期貨價(jià)格和升貼水報(bào)價(jià)通常呈（）變動(dòng)?！締芜x題】

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不相關(guān)

D.同比例

正確答案:B

答案解析:如果現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)不大，基差賣方通常需將升貼水的報(bào)價(jià)與期貨價(jià)格漲跌相聯(lián)系。在買方叫價(jià)交易中，當(dāng)期貨價(jià)格漲了，升貼水報(bào)價(jià)就下降一些；期貨價(jià)格跌了，升貼水報(bào)價(jià)就提升一點(diǎn)。選項(xiàng)B正確。而在賣方叫價(jià)交易中，當(dāng)期貨價(jià)格漲了，升貼水報(bào)價(jià)就提升一點(diǎn)，期貨價(jià)格跌了，升貼水報(bào)價(jià)就下降一些，目的是為了保持期貨價(jià)格加上升貼水與不變的現(xiàn)貨價(jià)格之間相匹配，使基差買方易于接受升貼水報(bào)價(jià)。

5、4月22日，某投資者預(yù)判基差將大幅走強(qiáng)，即以100.11元買入面值1億元的“13附息國(guó)債03”，同時(shí)以97.38元賣出開倉100手9月國(guó)債期貨；4月28日，投資者決定結(jié)束套利，以100.43元賣出面值1億元的“13附息國(guó)債03”，同時(shí)以97.40元買入平倉100手9月國(guó)債期貨，若不計(jì)交易成本，其盈利為（）元。【單選題】

A.40

B.35

C.45

D.30

正確答案:D

答案解析:該投資者在國(guó)債期貨市場(chǎng)上的收益為: [(97.38-97.40)/ 100]×100手×100萬元=-2萬元，在國(guó)債現(xiàn)券市場(chǎng)上的收益為: [(100.43-100.11)/100]×100000000=32萬元，該投資者收益為: 32-2=30萬元。選項(xiàng)D正確。