2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、用1000萬元的90%投資于貨幣市場，6個月的市場利率為6%，6個月后得到利息27萬元。用10%的資金購買執(zhí)行價格為2.650元，期限為6個月的上證50ETF的認購期權，購買價格為0.0645元，如果6個月到期時，上證50ETF價格為2.621，則總金額為（）萬元。【單選題】

A.927

B.1000

C.1027

D.1072

正確答案:A

答案解析:1000萬的90%投資貨幣市場，6個月的本利和為：900+900×6%×6/12=927萬元；1000萬的10%購買看漲期權，由于市場價格低于執(zhí)行價格，期權不行權，虧損全部權利金。因此最終金額為927萬元。選項A正確。

2、假如國債現(xiàn)券的修正久期是3.5，價值是103元，CTD券的修正久期是4.5，期貨凈價是98元，則套保比例是（）。 (參考公式：套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價值）/ (CTD修正久期×期貨合約價值）【單選題】

A.1.0000

B.0.8175

C.0.7401

D.1.3513

正確答案:B

答案解析:帶入公式，套保比例=(被套期保值債券的修正久期×債券價值）/ (CTD修正久期×期貨合約價值）=(3.5×103) / (4.5×98) ≈0.8175。選項B正確。

3、在極端情景下計算金融機構的風險承受能力，適宜采用（）風險度量方法。【單選題】

A.敏感性分析

B.在險價值

C.壓力測試

D.情景分析

正確答案:C

答案解析:壓力測試分析的是一些風險因子發(fā)生極端變化情況下的極端情景分析。在這些極端情景下計算金融產(chǎn)品的損失，是對金融機構計算風險承受能力的一種估計。選項C正確。

4、金融衍生品業(yè)務開展過程中由于內(nèi)部控制流程不當而造成的損失屬于（）?！締芜x題】

A.操作風險

B.系統(tǒng)風險

C.非系統(tǒng)風險

D.模型風險

正確答案:A

答案解析:操作風險也可以稱為運行風險，是金融衍生品業(yè)務開展過程中不當或失效的內(nèi)部控制過程、人員和系統(tǒng)以及外部亊件造成損失的可能性。選項A正確。

5、標的資產(chǎn)為不支付紅利的股票，當前價格為每股20美元，已知1年后的價格或者為25美元/股，或者為15美元/股。計算1年期、執(zhí)行價格為18美元的歐式看漲期權的理論價格為（）美元/股。設無風險年利率為8%，考慮連續(xù)復利。【單選題】

A.4.1068

B.4.3073

C.5.3035

D.5.9253

正確答案:B

答案解析:根據(jù)題意：μS0=25美元/股；dS0=15美元/股；T=1年；則μ=25/20=1.25；d=15/20=0.75；（美元/股） （美元/股）；計算得到：因此期權的理論價格為：（美元/股）