2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、根據(jù)交易細則，3月2日，中金所上市交易的5年期國債期貨合約有（）?！締芜x題】

A.TF1406，TF1409，TF1412

B.TF1403，TF 1406，TF1409

C.TF1403，TF1404，TF1406

D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412

正確答案:B

答案解析:中金所5年期國債期貨合約的合約月份為最近的3個季月。季月是指3月、6月、9月、12月。合約的最后交易日為合約到期月份的第二個星期五，在3月2日，TF1403合約仍然在交易，后續(xù)的兩個合約則分別為IF1406和IF1409。選項B正確。 

2、股指期貨的反向套利操作是（）?！締芜x題】

A.賣出股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買入指數(shù)期貨合約

B.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約

C.買進股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出指數(shù)期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約

正確答案:A

答案解析:當存在期價低估時，可通過買入股指期貨的同時賣出對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。（選項A正確）當存在期價高估時，可通過賣出股指期貨同時買入對應的現(xiàn)貨股票進行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。

3、中長期國債期貨交割中，賣方會選擇的交割券種是（）?！締芜x題】

A.息票利率最高的國債

B.剩余年限最短的國債

C.對自己最經(jīng)濟的國債

D.可以免稅的國債

正確答案:C

答案解析:期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券就是最便宜可交割債券(CTD)。選項C正確。

4、根據(jù)期貨理論，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由（）決定的?！締芜x題】

A.機會成本

B.交割成本

C.持倉費

D.交易手續(xù)費

正確答案:C

答案解析:根據(jù)期貨理論，期貨價格與現(xiàn)貨價格之間的價差主要是由持倉費決定的。選項C正確。

5、2013年1月24日發(fā)行的2013記賬式附息(三期)國債票面利率為3.42%，一年付息一次，付息日為每年的1月24日，到期日為2020年1月24日。其距離TF1509合約月份交割首日剩余期限約為4.4年，符合可交割國債條件，對應TF1509合約的轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價為99.640，TF1509期貨報價為97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日。假設市場利率r=3.5%，2013記賬式附息(三期)國債為TF1509的最便宜可交割國債。則TF1509的理論價格為（）。【單選題】

A.97.0423

B.98.0424

C.99.0423

D.100.0423

正確答案:B

答案解析:首先，計算持有期間資金占用成本：(1)2013記賬式附息(三期)國債上一次付息日為2015年1月24日，至4月3日，持有期是69天，應計利息=100元×3.42%×69/365=0.6465；(2)4月3日，以99.640價格購入2013記賬式附息(三期)國債，國債現(xiàn)貨的全價為：CP=99.640+0.6465=100.2865元；(3)TF1509合約最后交割日2015年9月11日，持有國債到交割期間資金占用成本為：C=CP×(T-t)/365×r=100.2865×161/365×0.035=1.5483；其次，上一次付息日1月24日到最后交割日共230天的應計利息，應計利息=230/365×3.42=2.1551；最后，計算4月3日TF1509合約的理論價格：TF1509的理論價格=1/轉換因子×（現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入）=1/1.0167×(100.2865+1.5483-2.1551)=98.0424元。（掌握最后一步計算公式即可）

6、某套利者在芝加哥期貨交易所買入5手3月份小麥期貨合約，同時賣出5手9月份小麥期貨合約。此操作屬于（）?！締芜x題】

A.正向套利

B.跨期套利

C.投機交易

D.套期保值

正確答案:B

答案解析:跨期套利，是在同一市場（交易所）同時買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約,以期在有利時機同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。選項B正確。

7、在考慮交易成本后，將期貨指數(shù)理論價格（）所形成的區(qū)間，叫無套利區(qū)間?！締芜x題】

A.分別向上和向下移動

B.向下移動

C.向上或向下移動

D.向上移動

正確答案:A

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區(qū)間。（選項A正確）

8、當期權為（）時，期權的時間價值最大。【單選題】

A.深度實值期權

B.深度虛值期權

C.平值期權

D.實值期權

正確答案:C

答案解析:當執(zhí)行價格與市場價格相等或相近時，期權為平值期權狀態(tài)時，標的資產(chǎn)價格變動最有可能使期權增加內涵價值，因此平值期權的時間價值應最大。選項C正確。

9、會員制期貨交易所會員的基本權利包括（）?！径噙x題】

A.獲得期貨交易相關信息和服務

B.按規(guī)定轉讓會員資格

C.聯(lián)名提議召開臨時會員大會

D.參加會員大會，行使表決權、申訴權

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會員制期貨交易所會員的基本權利包括：參加會員大會，行使表決權、申訴權；在期貨交易所內進行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務；按規(guī)定轉讓會員資格，聯(lián)名提議召開臨時會員大會等。選項ABCD正確。

10、對于商品期貨及其衍生品而言，基本面分析法的特點是分析（）?！径噙x題】

A.價格變動中長期趨勢

B.商品的供需因素

C.產(chǎn)業(yè)因素

D.價格短期變動趨勢

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨市場基本面分析更關注影響期貨價格變化的宏觀因素、產(chǎn)業(yè)因素和行業(yè)因素。從宏觀分析出發(fā)，對期貨品種對應現(xiàn)貨市場供求及其影響因素進行分析，側重于分析和預測價格變動的中長期趨勢。選項ABC正確。