2024年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、期權(quán)合約基準(zhǔn)價的高低是根據(jù)需求方的需求來確定的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權(quán)合約基準(zhǔn)價相當(dāng)于該期權(quán)的行權(quán)價，行權(quán)價水平的高低，是根據(jù)提出需求的一方的需求來確定的。

2、以下關(guān)于期貨的分析方法，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.對于持倉報告的分析也要考慮季節(jié)性的因素

B.季節(jié)性分析方法不適用于工業(yè)品價格的分析

C.平衡表的分析法主要應(yīng)用于農(nóng)產(chǎn)品價格的分析

D.對于CFTC持倉報告的分析主要分析的是非商業(yè)持倉的變化

正確答案:A、C、D

答案解析:CFTC持倉報告的分析中，要注意季節(jié)性因素的變化，尤其是農(nóng)產(chǎn)品。（選項A正確）季節(jié)性分析法比較適合于原油和農(nóng)產(chǎn)品的分析，其中原油屬于工業(yè)品。（選項B不正確）重要的大宗商品，比如農(nóng)產(chǎn)品，可以運(yùn)用平衡表的方法對供求進(jìn)行對比分析，從而確定價格趨勢。（選項C正確）交易頭寸超過CFTC規(guī)定水平的報告交易商持倉被分成商業(yè)和非商業(yè)持倉。非商業(yè)持倉包括互換交易商、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以及其他投資者這三類。非商業(yè)持倉是CFTC持倉報告中最核心的內(nèi)容，被市場視作影響行情的重要因素。（選項D正確）

3、某銅FOB生貼水報價為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨及時價格為7600美元/噸，則銅的即時現(xiàn)貨價格為（）美元/噸。（定價模式為：電解銅貿(mào)易定價=LME銅3個月期貨合約價格期貨合約價格+CIF升貼水價格）【客觀案例題】

A.7680

B.7660

C.7675

D.7605

正確答案:A

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運(yùn)費(fèi)+保險費(fèi)=20+55+5=80美元/噸；銅的即時現(xiàn)貨價格為：LME銅3個月期貨合約價格期貨合約價格+CIF升貼水價格=7600+80=7680美元/噸。選項A正確。

4、為了對沖該風(fēng)險，該企業(yè)應(yīng)該（）?！究陀^案例題】

A.買入遠(yuǎn)期美元

B.賣出遠(yuǎn)期美元

C.買入遠(yuǎn)期歐元

D.賣出遠(yuǎn)期歐元

正確答案:A、D

答案解析:國內(nèi)企業(yè)面臨800萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款的外匯風(fēng)險敞口；即面臨未來美元升值，歐元貶值的風(fēng)險，所以應(yīng)買入遠(yuǎn)期美元，賣出遠(yuǎn)期歐元。選項AD正確。

5、通過基差交易，基差賣方可以實現(xiàn)的效果是（）。 (不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）【多選題】

A.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差正好等于基差賣方最初套期保值時的基差時，基差賣方能實現(xiàn)完全套期保值

B.對做買入套期保值的基差賣方來說，價格上漲可以實現(xiàn)完全套期保值

C.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方最初做套期保值時的基差更有利時，基差賣方有凈盈利

D.對做賣出套期保值的基差賣方來說，價格下跌可以實現(xiàn)完全套保值

正確答案:A、C

答案解析:在基差交易中，基差賣方套期保值的效果取決于雙方協(xié)商確定的基差，與現(xiàn)貨價格和期貨價格的漲跌無關(guān)。選項AC正確。