2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于國內(nèi)生產(chǎn)總值與股指期貨的關(guān)系，說法正確的是（）?！径噙x題】

A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的國內(nèi)生產(chǎn)總值增長有助于股指期貨價格上揚

B.滯脹會導致股指期貨價格下跌

C.股指期貨市場一般提前對國內(nèi)生產(chǎn)總值的變化做出反應(yīng)

D.宏觀調(diào)控下的國內(nèi)生產(chǎn)總值減速增長必然將使股市轉(zhuǎn)入熊市

正確答案:A、B、C

答案解析:宏觀調(diào)控下的國內(nèi)生產(chǎn)總值減速增長，證券市場也可能會呈現(xiàn)平穩(wěn)漸升的態(tài)勢。選項D說法不正確。選項ABC正確。

2、Theta是衡量Delta相對標的物價格變動的敏感性指標。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權(quán)的Gamma是衡量Delta相對標的資產(chǎn)價格變動的敏感性指標。而Theta是用來度量期權(quán)價格對到期日變動的敏感度。

3、使用BPV法（也稱基點價值法）計算的套期保值比例為（ ）。[參考公式：套期保值比例=(被套期保值債券的bpv×ctd轉(zhuǎn)換因子）/ ctd的bpv]【客觀案例題】

A.75.2％

B.77.5％

C.79.05％

D.81.0％

正確答案:C

答案解析:債券A的基點價值：DV01（A）=4.67×101.4220/10000=0.047364074元；CTD基點價值：DV01（CTD）=5.65×104.2830/10000=0.058919895元；套期保值比例=（0.047364074×0.9834）/ 0.058919895=0.7905。套期保值比例為79.05%。選項C正確。

4、該企業(yè)應(yīng)買入（）RMB/USD期貨合約?！究陀^案例題】

A.10手

B.8手

C.6手

D.7手

正確答案:D

答案解析:該出口企業(yè)面臨人民幣兌美元的升值風險，故應(yīng)買入期貨合約，買入期貨合約的手數(shù)=100萬美元/（0.15×100萬元人民幣）≈7手。（人民幣/美元期貨合約為100萬人民幣每手）

5、CIF報價為升水（）美元/噸?！究陀^案例題】

A.75

B.60

C.80

D.25

正確答案:C

答案解析:到岸CIF升貼水價格=FOB升貼水價格+運費+保險費=20+55+5=80美元/噸。