2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、看漲期權(quán)Delta的取值范圍在（）之間?！締芜x題】

A.-1到0

B.0到1

C.-1到1

D.-2到2

正確答案:B

答案解析:看漲期權(quán)的Delta∈（0，1），看跌期權(quán)的Delta∈（-1，0）。選項(xiàng)B正確。

2、某投資者持有市值為1億元股票組合，股票組合β為1.2，假設(shè)當(dāng)前滬深300股指期貨為3650點(diǎn)，期貨β為1.05，進(jìn)行完全套保的手?jǐn)?shù)為（）手?！締芜x題】

A.76

B.94

C.104

D.110

正確答案:C

答案解析:持有股票組合，應(yīng)進(jìn)行賣出套期保值。股指期貨套保手?jǐn)?shù)=股票市值×股票組合β/（期貨市值×期貨β）=100000000×1.2/（3650×300×1.05）=104手。

3、買賣雙方在貿(mào)易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結(jié)算價(jià)等于某個(gè)期貨合約加上一定的升貼水，這種貿(mào)易方式稱為（）?！締芜x題】

A.基差貿(mào)易

B.點(diǎn)差交易

C.價(jià)差交易

D.點(diǎn)差貿(mào)易

正確答案:A

答案解析:買賣雙方在貿(mào)易合同中約定某批次現(xiàn)貨的結(jié)算價(jià)等于某個(gè)期貨合約加上一定的升貼水，這種貿(mào)易方式稱為點(diǎn)價(jià)交易、點(diǎn)價(jià)貿(mào)易或者基差貿(mào)易。

4、收益率曲線的曲度變化分為（）兩種方式。【多選題】

A.變凹

B.上升

C.下降

D.變凸

正確答案:A、D

答案解析:收益率曲線的曲度變化分為變凹和變凸兩種方式。

5、該投資者買入1手6個(gè)月到期的滬深股指期貨合約，買入價(jià)3200.0點(diǎn)，同期滬深300指數(shù)點(diǎn)位為3300.0點(diǎn)，到期時(shí)滬深300指數(shù)收盤價(jià)為3500.0點(diǎn)，當(dāng)天股指期貨交割結(jié)算價(jià)3498.50點(diǎn)。與按指數(shù)構(gòu)成比例來配置同樣市值的成分股相比，該投資者的超額收益約為（）。(不考慮手續(xù)費(fèi)等交易費(fèi)用)【客觀案例題】

A.12萬元

B.9萬元

C.6萬元

D.3萬元

正確答案:D

答案解析:該投資者的超額收益為：[ (3498.50-3200.0）- (3500.0-3300.0）]×300=98.5×300=29550元≈3萬元。