2023年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、商品期貨合約交割月份的決定因素是（）?！締芜x題】

A.該商品的市場(chǎng)供求狀況

B.期貨交易所的規(guī)定

C.該商品的生產(chǎn)、使用、流通等方面的特點(diǎn)

D.投資者協(xié)議決定

正確答案:C

答案解析:商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn)、使用、儲(chǔ)藏、流通等方面的特點(diǎn)影響。

2、 CME集團(tuán)交易的股指期貨期權(quán)為（）?！締芜x題】

A.奇異期權(quán)

B.可以是美式期權(quán)，也可以是歐式期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

正確答案:C

答案解析:CME集團(tuán)交易的股指期貨期權(quán)為美式期權(quán)。CME集團(tuán)交易的外匯期貨期權(quán)既有美式期權(quán)，又有歐式期權(quán)。兩者要進(jìn)行區(qū)分。選項(xiàng)C正確。

3、股票收益互換的特點(diǎn)主要有（）?！径噙x題】

A.場(chǎng)外協(xié)約成交

B.交易要素靈活定制

C.具有信用交易特征

D.杠桿比率高

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股票收益互換的特點(diǎn)：（1）場(chǎng)外協(xié)約成交；（2）交易要素靈活定制；（3）具有信用交易特征；（4）杠桿比率高。選項(xiàng)ABCD正確。

4、6月10日，某投資者賣出9月銅看漲期權(quán)合約1手，執(zhí)行價(jià)為51000元/噸，權(quán)利金200元/噸。以下說(shuō)法正確的是（）。【多選題】

A.該投資者損益平衡點(diǎn)是51000元/噸

B.該投資者最大收益理論上是巨大的

C.該投資者需要繳納保證金

D.該投資者履約后的頭寸狀態(tài)是空頭

正確答案:C、D

答案解析:看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=51000+200=51200元/噸，選項(xiàng)A不正確；賣出看漲期權(quán)的最大收益就是權(quán)利金200元/噸，選項(xiàng)B不正確；期權(quán)的賣方需要繳納保證金，選項(xiàng)C正確；賣出看漲期權(quán)履約時(shí)，需按照?qǐng)?zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)，因此履約后為空頭，選項(xiàng)D正確。

5、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。(小數(shù)點(diǎn)后保留兩位)【客觀案例題】

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

正確答案:C

答案解析:股指期貨理論價(jià)格為：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)-(t-t)/365]=1450×[1+（6%-1%）×3/12]=1468.13點(diǎn)。