2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會(huì)淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、其他條件不變的情況下，提高期貨交易手續(xù)費(fèi)將會(huì)（）?！径噙x題】

A.抑制過(guò)度投機(jī)

B.降低市場(chǎng)的交易量

C.縮小無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利區(qū)間

D.增加期貨市場(chǎng)的交易成本

正確答案:A、B、D

答案解析:交易手續(xù)費(fèi)的高低對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性有一定影響，交易手續(xù)費(fèi)過(guò)高會(huì)增加期貨市場(chǎng)的交易成本，擴(kuò)大無(wú)套利區(qū)間，降低市場(chǎng)的交易量，不利于市場(chǎng)的活躍，但也可起到抑制過(guò)度投機(jī)的作用。選項(xiàng)ABD正確。

2、根據(jù)利率平價(jià)理論，當(dāng)本國(guó)貨幣利率上升將導(dǎo)致遠(yuǎn)期匯率（）。【單選題】

A.上升

B.下降

C.不變

D.無(wú)法判斷

正確答案:A

答案解析:根據(jù)利率平價(jià)理論，遠(yuǎn)期匯率的計(jì)算公式為：。F1為遠(yuǎn)期匯率，F(xiàn)0為當(dāng)前匯率，rd為本國(guó)貨幣利率，rf為外國(guó)貨幣利率。因此當(dāng)本國(guó)利率上升，遠(yuǎn)期匯率上升。選項(xiàng)A正確。

3、某投資基金預(yù)計(jì)股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數(shù)期貨進(jìn)行套期保值。該基金目前持有現(xiàn)值為1億元的股票組合，該組合的β系數(shù)為1.1，當(dāng)前的現(xiàn)貨指數(shù)為3600點(diǎn)，期貨合約指數(shù)為3645點(diǎn)。一段時(shí)間后，現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點(diǎn)，期貨合約指數(shù)跌到3485點(diǎn)，此時(shí)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)。下列說(shuō)法正確的有（）?！径噙x題】

A.該投資者需要進(jìn)行空頭套期保值

B.該投資者應(yīng)該賣(mài)出期貨合約101份

C.現(xiàn)貨價(jià)值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預(yù)期股票市場(chǎng)價(jià)格將下跌的風(fēng)險(xiǎn)，則應(yīng)該賣(mài)出套期保值。選項(xiàng)A正確。賣(mài)出期貨合約數(shù)=β×現(xiàn)貨總價(jià)值/(期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù))=1.1×1億/（3645×300）≈101手；選項(xiàng)B正確?，F(xiàn)貨指數(shù)由3600點(diǎn)跌到3430點(diǎn)，跌幅為（3600-3430）/3600，則現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損：（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元；選項(xiàng)C正確。期貨市場(chǎng)，合約賣(mài)出價(jià)為3645點(diǎn)，平倉(cāng)買(mǎi)入價(jià)為3485點(diǎn)，期貨市場(chǎng)盈虧為：（3645-3485）×101手×300元/點(diǎn)=4848000元。（滬深300股指期貨每點(diǎn)為300元）

4、互換的標(biāo)的可以來(lái)自于（）市場(chǎng)?！径噙x題】

A.外匯

B.權(quán)益

C.貨幣

D.債券

正確答案:A、B、C、D

答案解析:最常見(jiàn)也最重要的是利率互換和貨幣互換，此外還有商品互換、股權(quán)類互換、遠(yuǎn)期互換等等。因此，互換的標(biāo)的可以來(lái)自于外匯、貨幣、權(quán)益或債券市場(chǎng)。

5、期權(quán)空頭了結(jié)持倉(cāng)的方式包括（）?！径噙x題】

A.當(dāng)期權(quán)多頭選擇行權(quán)時(shí)，空頭以履約的方式了結(jié)期權(quán)頭寸

B.通過(guò)對(duì)沖方式平倉(cāng)了結(jié)頭寸

C.持有期權(quán)至合約到期，直至自己放棄行權(quán)

D.要求多頭行權(quán)的方式了結(jié)頭寸

正確答案:A、B

答案解析:期權(quán)賣(mài)方，賣(mài)出權(quán)利后只有義務(wù)，沒(méi)有權(quán)利。因此沒(méi)有選項(xiàng)CD的權(quán)利。期權(quán)空頭可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)頭寸；當(dāng)期權(quán)多頭行權(quán)時(shí)，空頭必須履約，即以履約的方式了結(jié)期權(quán)頭寸；如果期權(quán)到期多頭沒(méi)有行權(quán)，則空頭獲取全部權(quán)利金。AB正確。