2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、當(dāng)前市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)如下表所示：每半年互換一次，期限為兩年，則互換的固定利率為（）?！締芜x題】

A.0.0491

B.0.0621

C.0.0579

D.0.0456

正確答案:A

答案解析:固定利率公式：=[（1-0.9073）/（0.9841+0.9580+0.9302+0.9073）]×2=0.0491

2、某人正在等待著某項(xiàng)工作，這種情況可歸于（）。【單選題】

A.就業(yè)

B.失業(yè)

C.非勞動(dòng)力

D.就業(yè)不足

正確答案:B

答案解析:以下情況可算作失業(yè)（1）被暫時(shí)解雇而等待重返原工作崗位的人；（2）于30天之內(nèi)等待到新的工作單位報(bào)到的人；（3）由于暫時(shí)患病或認(rèn)為本行業(yè)一時(shí)沒(méi)有工作可找而又不尋找工作的無(wú)業(yè)者。

3、4月28日，銅的買(mǎi)賣(mài)雙方在協(xié)商現(xiàn)貨成交價(jià)格時(shí)，電纜廠預(yù)期未來(lái)兩個(gè)月銅的基差由弱走強(qiáng)的可能性很大，則該廠應(yīng)采取的策略是（）?！究陀^案例題】

A.要求賣(mài)方進(jìn)一步提高貼水報(bào)價(jià)，并且在市場(chǎng)上尋找貼水報(bào)價(jià)最高的賣(mài)主

B.趕快與賣(mài)方簽訂基差交易合同，以免賣(mài)方降低貼水報(bào)價(jià)

C.不與賣(mài)方簽訂基差交易合同，直接到期貨市場(chǎng)做買(mǎi)期保值

D.簽訂基差交易合同后，將點(diǎn)價(jià)時(shí)間盡量往后拖延

正確答案:A、B、D

答案解析:電纜廠是現(xiàn)貨買(mǎi)方，在升貼水談判協(xié)商時(shí)，應(yīng)盡量爭(zhēng)取優(yōu)惠的升貼水，即較高的貼水報(bào)價(jià)。選項(xiàng)AB正確；基差合同簽訂后，升貼水確定，期貨價(jià)格成為最終采購(gòu)價(jià)格的唯一因素。基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，當(dāng)預(yù)期基差走強(qiáng)，期貨貼水?dāng)U大，則應(yīng)將點(diǎn)價(jià)時(shí)間盡量往后拖延。選項(xiàng)D正確；選項(xiàng)C不正確，預(yù)期基差走強(qiáng)，并不能判斷期貨市場(chǎng)上的價(jià)格一定是上漲的，因此不能直接在期貨市場(chǎng)上做買(mǎi)入套期保值。

4、華中數(shù)控報(bào)出每臺(tái)機(jī)床即期付款價(jià)格為（）。【客觀案例題】

A.27821美元

B.應(yīng)使用銀行買(mǎi)入價(jià)計(jì)算

C.27769美元

D.應(yīng)使用銀行賣(mài)出價(jià)計(jì)算

正確答案:A、B

答案解析:將人民幣報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為美元報(bào)價(jià)：180000÷6.4700≈27821美元。公司要把得到的美元賣(mài)給銀行換成人民幣，因此使用的是銀行買(mǎi)入價(jià)。

5、國(guó)內(nèi)LLDPE期貨價(jià)格基本不受季節(jié)性需求的影響。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:LLDPE制成的農(nóng)膜在春季和秋季需求較為旺盛，因此也受季節(jié)影響。

6、在間接標(biāo)價(jià)法下，如果一定單位的本國(guó)貨幣所兌換的外國(guó)貨幣數(shù)額增加，則說(shuō)明（）?！締芜x題】

A.外幣幣值上升，本幣幣值下降，外匯匯率上升

B.外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率下降

C.本幣幣值下降，外幣幣值上升，外匯匯率上升

D.本幣幣值上升，外幣幣值下降，外匯匯率上升

正確答案:D

答案解析:在間接標(biāo)價(jià)法下，假設(shè)本國(guó)貨幣是美元，匯率由1美元兌換6.20元人民幣，變?yōu)?美元能兌換6.30元人民幣。也就是說(shuō)，一定單位的本國(guó)貨幣所能兌換的外國(guó)貨幣數(shù)額增加了，顯然，外幣幣值下降，本幣幣值上升，外匯匯率上升。選項(xiàng)D正確。

7、在計(jì)算在險(xiǎn)價(jià)值時(shí)，不需要知道的信息是（）?！締芜x題】

A.時(shí)間長(zhǎng)度N

B.利率高低

C.置信水平

D.資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征

正確答案:B

答案解析:計(jì)算VaR至少需要三方面的信息：一是時(shí)間長(zhǎng)度N；二是置信水平；三是資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值變動(dòng)的分布特征。

8、基差走弱時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）?！締芜x題】

A.可能處于正向市場(chǎng)，也可能處于反向市場(chǎng)

B.基差的絕對(duì)數(shù)減小

C.賣(mài)出套期保值交易存在凈虧損

D.買(mǎi)入套期保值者有凈盈利

正確答案:B

答案解析:在正向市場(chǎng)上，基差為負(fù)，基差的絕對(duì)值減小時(shí)，基差走強(qiáng)；在反向市場(chǎng)上，基差為正，基差的絕對(duì)值減少時(shí)，基差走弱。選項(xiàng)B不正確。

9、一份具有看跌期權(quán)空頭的收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)期限為1年，面值為 10000元。當(dāng)前市場(chǎng)中的1年期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為2.05%。票據(jù)中的看跌期權(quán)的價(jià)值為430元。在不考慮交易成本的情況下，該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的票面息率約為（）?！締芜x題】

A.2.05%

B.4.30%

C.5.35%

D.6.44%

正確答案:D

答案解析:該產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)完全保本的資金為：10000/(1 + 2.05%) =9799.1 元。則總收益為：10000 -9799.1 +430 =630.9 元。票面息率為：630.9/ 9799.1×100% =6.44% 。

10、在大連豆粕期貨價(jià)格（被解釋變量）與芝加哥豆粕期貨價(jià)格（解釋變量）的回歸模型中，判定系數(shù)=0.962，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量為256.39，給定顯著性水平（α=0.05）對(duì)應(yīng)的臨界值Fα=3.56，則這表明該回歸方程（）?！究陀^案例題】

A.擬合效果很好

B.預(yù)測(cè)效果很好

C.線性關(guān)系顯著

D.標(biāo)準(zhǔn)誤差很小

正確答案:A、C

答案解析:的取值在[0，1]內(nèi)，越接近1，表明回歸擬合效果越好；越接近0，表明擬合效果越差。題中，=0.962，可以看出該回歸方程回歸擬合度效果較好。選項(xiàng)A正確；根據(jù)決策準(zhǔn)則，如果F>Fα（k，n-k-1），則拒絕的原假設(shè)，接受備擇假設(shè)不全為零，表明回歸方程線性關(guān)系顯著。題中，F(xiàn)=256.39>3.56，則線性關(guān)系顯著。選項(xiàng)C正確。