2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、通常將期貨合約不同月份之間的價差稱為（）?！締芜x題】

A.區(qū)域價差

B.品種價差

C.品質(zhì)價差

D.月間價差

正確答案:D

答案解析:月間價差，指的是期貨合約不同月份之間的價差。選項D正確。

2、在一元線性方程的回歸估計中，根據(jù)最小二乘準(zhǔn)則，應(yīng)選擇使得（）最小。【單選題】

A.TSS

B.ESS

C.殘差

D.RSS

正確答案:D

答案解析:最小二乘準(zhǔn)則認(rèn)為，的選擇應(yīng)使得殘差平方和最小，即達到最小，這就是最小二乘準(zhǔn)則（原理）。其中為殘差平方和。

3、假設(shè)產(chǎn)品以面值發(fā)行，那么相對期初，期末指數(shù)（），才能使投資者不承受虧損。【客觀案例題】

A.至少上漲12.67%

B.至少上漲16.67%

C.至少下跌12.67%

D.至少下跌16.67%

正確答案:D

答案解析:要使投資者在期末不承受損失，則到期收回價值至少是產(chǎn)品的面值，則有：面值=面值× [ 80% + 120%× max (0，-指數(shù)收益率)]；整理得到 1=80%+120%× max(0，-指數(shù)收益率），從而有：max（0，-指數(shù)收益率）=16.67%，得出指數(shù)收益率=-16.67%。因此，只有指數(shù)下跌16.67%，甚至更多時，投資者才不會承受虧損。選項D正確。

4、通過各種通信方式，不通過交易所，實現(xiàn)分散的、一對一交易的衍生工具屬于（）?！締芜x題】

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.OTC交易的衍生工具

正確答案:D

答案解析:OTC即Over-the-Counter，中文意思為柜臺外市場或場外市場。OTC沒有固定的場所，沒有規(guī)定的成員資格，沒有嚴(yán)格可控的規(guī)則制度，沒有規(guī)定的交易產(chǎn)品和限制，主要是交易對手通過私下協(xié)商進行的一對一的交易。

5、當(dāng)前股票指數(shù)為2000點，3個月到期的看漲歐式股指期權(quán)的執(zhí)行價為2200點（每點50元），年波動率為30%，年無風(fēng)險利率為6%。預(yù)期3個月內(nèi)發(fā)生分紅的成分股信息如下表示。該歐式期權(quán)的價值為（）元。【客觀案例題】

A.2911.9

B.2918.1

C.2917.9

D.2917.2

正確答案:B

答案解析:根據(jù)股指期權(quán)定價公式有：C=（1999.9×0.3225-2200×0.985×0.2707）×50≈2918.1（元）。