2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、相對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)而言，場(chǎng)外期權(quán)的各個(gè)合約條款都不必是標(biāo)準(zhǔn)化的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:相對(duì)于場(chǎng)內(nèi)期權(quán)而言，場(chǎng)外期權(quán)的各個(gè)合約條款都不必是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約的買賣雙方可以依據(jù)雙方的需求而進(jìn)行協(xié)商確定。

2、外匯期貨合約是一種典型的匯率型金融衍生工具，一般不受時(shí)間限制，商業(yè)銀行可以利用這一標(biāo)準(zhǔn)化合約管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:外匯期貨合約是一種典型的匯率型金融衍生工具，一般不受時(shí)間限制，商業(yè)銀行可以利用這一標(biāo)準(zhǔn)化合約管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。

3、到期日，根據(jù)場(chǎng)外期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格、結(jié)算價(jià)等要素的約定，期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司支付的金額為（）。【客觀案例題】

A.max(執(zhí)行價(jià)格-結(jié)算價(jià)，0)×投保數(shù)量

B.-max(執(zhí)行價(jià)格-結(jié)算價(jià)，0)×投保數(shù)量

C.-max(結(jié)算價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0)×投保數(shù)量

D.max(結(jié)算價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0)×投保數(shù)量

正確答案:A

答案解析:保險(xiǎn)公司向期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買入看跌期權(quán)，到期結(jié)算支付金額的計(jì)算方式為：max（執(zhí)行價(jià)-結(jié)算價(jià)，0）×投保數(shù)量。

4、一段時(shí)間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點(diǎn)，而股票組合市值增長(zhǎng)了6.73%。此時(shí)基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買入平倉(cāng)全部股指期貨合約。此操作共利（）?！究陀^案例題】

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

正確答案:B

答案解析:賣出股指期貨合約數(shù)為：β×現(xiàn)貨總價(jià)值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=0.92×800 000 000 /（3263.8×300）=752手；操作共利為：8億元×6.73%+（3263.8-3132.0）×752×300=8357.4萬(wàn)元。

5、關(guān)于國(guó)家商品儲(chǔ)備，下列說法正確的有（）。【多選題】

A.是宏觀調(diào)控體系的重要組成部分

B.是保障供應(yīng)、穩(wěn)定價(jià)格的“緩沖器”、“蓄水池”和“保護(hù)傘“

C.國(guó)家儲(chǔ)備庫(kù)里的物資是放在里邊不動(dòng)的

D.國(guó)家儲(chǔ)備庫(kù)里的物資要進(jìn)行輪庫(kù)

正確答案:A、B、D

答案解析:選項(xiàng)C說法不正確，國(guó)家儲(chǔ)備庫(kù)里的物資并不是放在里邊不動(dòng)的，以農(nóng)產(chǎn)品為例，國(guó)家儲(chǔ)備庫(kù)里的糧油物資每年都會(huì)有進(jìn)有出。

6、下列關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，正確的是（）?！径噙x題】

A.如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限水平，賣方向買方支付兩者差額部分

B.如果市場(chǎng)參考利率低于利率上限水平，買方向賣方支付兩者差額部分

C.如果市場(chǎng)參考利率低于利率上限水平，賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

D.如果市場(chǎng)參考利率等于利率上限水平，賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

正確答案:A、C、D

答案解析:利率上限期權(quán)又稱“利率封頂”，指期權(quán)買方支付權(quán)利金，并與期權(quán)賣方指定某一種市場(chǎng)參考利率，同時(shí)確定一個(gè)利率上限水平，在規(guī)定的期限內(nèi)，如果市場(chǎng)參考利率高于利率上限水平，賣方向買方支付市場(chǎng)利率高于利率上限的差額部分。如果市場(chǎng)參考利率低于或等于利率上限水平，則賣方無(wú)任何支付義務(wù)。選項(xiàng)ACD正確。

7、若采用方案二，則保險(xiǎn)公司應(yīng)購(gòu)買6個(gè)月后到期的滬深300期貨合約（）手?！究陀^案例題】

A.5171

B.5246

C.517

D.525

正確答案:A

答案解析:滬深300股指期貨合約乘數(shù)為300元/點(diǎn)，期貨保證金率10％，5億元可購(gòu)買期貨合約規(guī)模為：5億元/10％=50億元；則公司購(gòu)買股指期貨合約數(shù)為：50億元/（3223×300）≈5171手。

8、基差定價(jià)交易過程中，買方叫價(jià)交易的貿(mào)易環(huán)節(jié)包括（）?！径噙x題】

A.商品供應(yīng)商向商品生產(chǎn)商采購(gòu)現(xiàn)貨

B.商品采購(gòu)方確定采購(gòu)計(jì)劃，并向商品供應(yīng)方詢價(jià)

C.商品供應(yīng)商根據(jù)運(yùn)輸成本和預(yù)期利潤(rùn)給出升貼水報(bào)價(jià)

D.采購(gòu)商點(diǎn)價(jià)，確定商品最終成交價(jià)

正確答案:B、C

答案解析:買方叫價(jià)交易流程大致分為：采購(gòu)環(huán)節(jié)、套期保值環(huán)節(jié)、貿(mào)易環(huán)節(jié)和點(diǎn)價(jià)環(huán)節(jié)。其中，貿(mào)易環(huán)節(jié)包括：（1）商品采購(gòu)方確定采購(gòu)計(jì)劃，并向商品供應(yīng)方詢價(jià)；（2）商品供應(yīng)商根據(jù)運(yùn)輸成本和預(yù)期利潤(rùn)給出升貼水報(bào)價(jià)；（3）經(jīng)談判協(xié)商，買賣雙方確定基差定價(jià)方式后，簽訂合同，買方按合同預(yù)訂繳納履約保證金。選項(xiàng)A屬于采購(gòu)環(huán)節(jié)，選項(xiàng)D屬于點(diǎn)價(jià)環(huán)節(jié)。

9、交易模型的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括（）?！径噙x題】

A.年化收益率

B.最大資產(chǎn)回撤

C.夏普比率

D.收益風(fēng)險(xiǎn)比

正確答案:A、B、C、D

答案解析:評(píng)價(jià)交易模型性能優(yōu)劣的指標(biāo)體系包括很多測(cè)試項(xiàng)目，但主要評(píng)價(jià)指標(biāo)包括年化收益率、最大資產(chǎn)回撤、收益風(fēng)險(xiǎn)比、夏普比率和勝率與盈虧比。

10、指數(shù)成分分析主要是分析指數(shù)的（）?！径噙x題】

A.行業(yè)分布

B.交易量

C.市值分布

D.盈利能力

正確答案:A、C

答案解析:指數(shù)成分分析主要是分析指數(shù)的行業(yè)分布和市值的分布。