2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列情形適合使用外匯期權(quán)作為風(fēng)險管理手段的是（）。【多選題】

A.某進出口公司和海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，約定在2個月后該進出口公司賣出20萬美元的貨物，為了對沖2個月后人民幣升值導(dǎo)致的匯兌損失

B.某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后對沖遠期歐元匯率波動以及項目是否中標等不確定性因素

C.某國內(nèi)公司現(xiàn)有3年期的歐元負債，為對沖持有期歐元匯率波動

D.某金融機構(gòu)預(yù)期3個月后能夠獲得100萬美元收入，為對沖人民幣升值帶來的匯兌損失

正確答案:A、B、C、D

答案解析:外匯期權(quán)指交易買方向賣方支付一定費用后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照約定匯率可以買進或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權(quán)。以上情形都可使用外匯期權(quán)進行風(fēng)險管理。

2、當標的資產(chǎn)市場價格為500美分/蒲式耳時，具有正值的內(nèi)在價值的期權(quán)是（）?！径噙x題】

A.執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為510美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為490美分/蒲式耳的看漲期權(quán)

正確答案:A、D

答案解析:看漲期權(quán)的內(nèi)在價值=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格；看跌期權(quán)的內(nèi)在價值=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格；選項A為：510-500=10美分/蒲式耳；選項B為：490-500=-10美分/蒲式耳；選項C為：500-510=-10美分/蒲式耳；選項D為：500-490=10美分/蒲式耳，因此符合條件的為選項AD。

3、與股票投資相比，股票期貨的主要優(yōu)點包括（）?！径噙x題】

A.可以賣空股票期貨

B.具有杠桿效應(yīng)

C.交易費用較低

D.可以對沖單一股票的風(fēng)險

正確答案:A、B、C、D

答案解析:股票期貨具有期貨合約的特點，可以雙向操作，具有杠桿效應(yīng)，交易費用低，可以對沖風(fēng)險的特點。

4、我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為（）兩種類型?！径噙x題】

A.普通結(jié)算制度

B.全員結(jié)算制度

C.VIP結(jié)算制度

D.會員分級結(jié)算制度

正確答案:B、D

答案解析:我國境內(nèi)期貨結(jié)算制度分為全員結(jié)算制度和會員分級結(jié)算制度兩種類型。

5、以下屬于技術(shù)分析理論的是（）?！径噙x題】

A.持有成本理論

B.循環(huán)周期理論

C.相反理論

D.道氏理論

正確答案:B、C、D

答案解析:技術(shù)分析主要理論有：（1）道氏理論；（2）波浪理論；（3）江恩理論；（4）循環(huán)周期理論；（5）相反理論。

6、用國債凈價加上持有國債期間的應(yīng)計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應(yīng)得到的實際現(xiàn)金價格，稱為（）。【單選題】

A.票面價格

B.發(fā)行價格

C.發(fā)票價格

D.理論價格

正確答案:C

答案解析:用國債凈價加上持有國債期間的應(yīng)計利息收入即可得到國債期貨交割時賣方出讓可交割國債時應(yīng)得到的實際現(xiàn)金價格，稱為發(fā)票價格。發(fā)票價格=國債期貨交割結(jié)算價×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計利息

7、熊市套利可以獲利的情況有（）?！径噙x題】

A.近期合約大幅上升，遠期合約小幅上升

B.近期合約小幅上升，遠期合約大幅上升

C.近期合約大幅下跌，遠期合約小幅下跌

D.近期合約小幅下跌，遠期合約大幅下跌

正確答案:B、C

答案解析:一般來說，較近月份的合約價格下降幅度要大于較遠月份合約價格的下降幅度，或者較近月份的合約價格上升幅度小于較遠月份合約價格的上升幅度，進行熊市套利獲利。

8、4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點?！締芜x題】

A.1412.22

B.1406.17

C.1406.00

D.1424.50

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價格的計算公式可表示為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×91/365]=1412.22。

9、期貨合約與遠期合約最本質(zhì)區(qū)別是（）。【單選題】

A.期貨價格的超前性

B.占用資金的不同

C.收益的不同

D.合約條款的標準化

正確答案:D

答案解析:期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標準化合約。而遠期合約是交易雙方私下協(xié)商達成的非標準化合同。

10、期貨與互換的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）方面?！径噙x題】

A.標準化程度

B.成交方式

C.合約雙方關(guān)系

D.了結(jié)方式

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨與互換的區(qū)別主要有標準化程度不同、成交方式不同、合約雙方關(guān)系不同。