2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某投資者在2月22日賣出5月豆粕期貨合約，價(jià)格為2900元/噸，同時(shí)買入5月份豆粕看漲期權(quán)，敲定價(jià)格為2840元/噸，權(quán)利金為120元/噸，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為( )元/噸?！締芜x題】

A.2720

B.2900

C.2960

D.3020

正確答案:C

答案解析:買進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=2840+120=2960(元/噸)。

2、倉單服務(wù)是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司以商品現(xiàn)貨（）等方式為客戶提供服務(wù)的業(yè)務(wù)行為?！径噙x題】

A.倉單質(zhì)押

B.保稅交割

C.倉單串換

D.約定贖回

正確答案:A、C、D

答案解析:倉單服務(wù)是指風(fēng)險(xiǎn)管理公司以商品現(xiàn)貨倉單串換、倉單質(zhì)押、約定贖回等方式為客戶提供服務(wù)的業(yè)務(wù)行為。

3、匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要區(qū)別于普通的債券或者票據(jù)的是產(chǎn)品的未來利息支付或（和）本金回收都在一定程度上取決于特定的匯率的變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要區(qū)別于普通的債券或者票據(jù)的是產(chǎn)品的未來利息支付或（和）本金回收都在一定程度上取決于特定的匯率的變化

4、4月1日，某股票指數(shù)為1400點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計(jì)算法，則6月30日交割的該指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)?！締芜x題】

A.1412.22

B.1406.17

C.1406.00

D.1424.50

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式可表示為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×91/365]=1412.22。

5、結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整的屬于（）?！締芜x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備擔(dān)保金

B.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金

C.交易結(jié)算擔(dān)保金

D.準(zhǔn)備結(jié)算擔(dān)保金

正確答案:B

答案解析:結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金?；A(chǔ)擔(dān)保金是結(jié)算會(huì)員參與交易所結(jié)算交割業(yè)務(wù)必須繳納的最低結(jié)算擔(dān)保金數(shù)額；變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金是指結(jié)算會(huì)員結(jié)算擔(dān)保金中超出基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的部分，隨結(jié)算會(huì)員業(yè)務(wù)量的變化而調(diào)整。

6、基差的大小主要受制于（）?！締芜x題】

A.管理費(fèi)

B.保證金利息

C.保險(xiǎn)費(fèi)

D.持倉費(fèi)

正確答案:D

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。基差的大小主要與持倉費(fèi)有關(guān)。

7、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與企業(yè)的合作套保模式分為（）?！径噙x題】

A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模式

B.期現(xiàn)合作模式

C.風(fēng)險(xiǎn)外包模式

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖模式

正確答案:B、C

答案解析:期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司與企業(yè)的合作套保模式有兩種：第一種，中小企業(yè)客戶在期貨公司的指導(dǎo)下從事現(xiàn)貨相關(guān)的業(yè)務(wù)，期貨公司負(fù)責(zé)相關(guān)的套期保值策略制定、風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)。（期現(xiàn)合作模式）第二種，中小企業(yè)客戶將套期保值操作外包給期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司。（風(fēng)險(xiǎn)外包模式）

8、按持有頭寸方向，期貨投機(jī)者可分為（）?！締芜x題】

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.大投機(jī)商和中小投機(jī)商

C.長線交易者和短線交易者

D.當(dāng)日交易者和搶帽子者

正確答案:A

答案解析:按持有頭寸方向劃分，期貨投機(jī)者可分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。

9、下列關(guān)于投機(jī)者與套期保值者關(guān)系的說法，不正確的是（）。【單選題】

A.投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.投機(jī)者的參與，增加了市場(chǎng)交易量，從而增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性

C.投機(jī)者和套期保值者都會(huì)促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.投機(jī)者的參與，總是會(huì)使價(jià)格的波動(dòng)增大

正確答案:D

答案解析:投機(jī)者和套期保值者的區(qū)別：（1）交易目的，投機(jī)者以賺取價(jià)差收益為目的，套期保值者是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；（2）交易方式，投機(jī)者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行買空賣空，套期保值者是在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)操作；（3）交易風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)偏好者，主動(dòng)承擔(dān)相應(yīng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，套期保值者是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的厭惡者，通過期貨交易規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)D不正確，投機(jī)者的參與一定程度上減緩價(jià)格波動(dòng)。

10、金融期貨是以金融工具或金融產(chǎn)品為期貨合約標(biāo)的物的期貨交易方式。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約中的標(biāo)的物為實(shí)物商品的稱作商品期貨，標(biāo)的物為金融產(chǎn)品的期貨合約稱作金融期貨。