2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、在場內(nèi)衍生品市場中，互換協(xié)議是交易規(guī)模最大的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:在場外衍生品市場中，互換協(xié)議是交易規(guī)模最大的。

2、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是（）?！締芜x題】

A.1:3

B.1:5

C.1:6

D.1；9

正確答案:D

答案解析:期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是1：9，也可以在這一比例上下調(diào)整。有的指數(shù)型基金只是部分資金采用這種策略，而其他部分依然采用傳統(tǒng)的指數(shù)化投資方法。

3、利率互換后，A公司和B公司的借款利率（）。【客觀案例題】

A.各自降低0.5%

B.各自降低0.565%

C.一共降低1.13%

D.一共降低0.25%

正確答案:B、C

答案解析:固定利率市場上，B公司比A公司多付1.2%，浮動利率市場，B公司比A公司多付0.07%，則利率差為：1.2%-0.07%=1.13%。因此A公司和B公司借款利率一共降低1.13%，各自降低0.565%。

4、為了實現(xiàn)完全對沖風(fēng)險的目標(biāo)，甲方需要購入期權(quán)（）份?！究陀^案例題】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正確答案:B

答案解析:資產(chǎn)組合當(dāng)前市值1.2億元，對應(yīng)的指數(shù)點位是100點，而合約乘數(shù)是300元/點，所以若要全部對沖1.2億元市值的資產(chǎn)組合的風(fēng)險，應(yīng)買入期權(quán)數(shù)：1.2億元/（100×300）=4000張。

5、對基差買方來說，基差交易中面臨的風(fēng)險主要是敞口風(fēng)險，因此基差買方應(yīng)采取的風(fēng)險控制策略主要包括（）?！径噙x題】

A.制定當(dāng)價格向不利方向發(fā)展時的止損性點價策略

B.建立合理的基差風(fēng)險評估和監(jiān)控機制

C.當(dāng)價格向不利方向發(fā)展時，及時在期貨市場進行相應(yīng)的套期保值交易，鎖住敞口風(fēng)險

D.運用期權(quán)工具對點價策略進行保護

正確答案:A、C、D

答案解析:主要措施包括：（1）制定當(dāng)價格向不利方向發(fā)展時的止損性點價策略。（2）當(dāng)價格向不利方向發(fā)展時，及時在期貨市場進行相應(yīng)的套期保值交易，鎖住敞口風(fēng)險。（3）運用期權(quán)工具對點價策略進行保護。