2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。【單選題】

A.擴(kuò)大了5個點

B.縮小了5個點

C.擴(kuò)大了13個點

D.擴(kuò)大了18個點

正確答案:A

答案解析:建倉時，價差=1.3510-1.3500=0.0010 ；平倉時，價差=1.3528-1.3513= 0.0015；價差由0.0010變?yōu)?.0015，擴(kuò)大了0.0015-0.0010=0.0005，即5個點。

2、某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于（）?！締芜x題】

A.實值期權(quán)

B.深度實值期權(quán)

C.虛值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:C

答案解析:看漲期權(quán)內(nèi)涵價值=標(biāo)的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格，當(dāng)執(zhí)行價格高于當(dāng)時的期貨合約價格，即執(zhí)行價高于標(biāo)的資產(chǎn)價格，則該期權(quán)為虛值期權(quán)。

3、下列因素會影響期貨市場價格的是（）?！径噙x題】

A.經(jīng)濟(jì)周期

B.天氣情況

C.利率水平

D.投資者對市場的信心

正確答案:A、B、C、D

答案解析:經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策、自然因素、投資和心里因素等都會對期貨市場價格產(chǎn)生影響的。

4、某會員在4月1日開倉買入大豆期貨合約40手，成交價為4000元/噸，同一天該會員平倉賣出20手大豆合約，成交價為4030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4040元/噸，交易保證金比例為5%。該會員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金金額為1 100 000元，且未持有任何期貨合約。則該客戶的當(dāng)日盈虧情況（不含手續(xù)費、稅金等費用）是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利14000元

B.虧損14000元

C.盈利8000元

D.虧損8000元

正確答案:A

答案解析:根據(jù)結(jié)算公式可得：當(dāng)日盈虧=（賣出成交價—當(dāng)日結(jié)算價）×賣出量+（當(dāng)日結(jié)算價-買入成交價）×買入量=（4030-4040）×20×10+（4040-4000）×40×10=14000（元）；

5、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元／噸，期貨價格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）?！究陀^案例題】

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元／噸

正確答案:B

答案解析:經(jīng)銷商擔(dān)心價格上漲，進(jìn)行的是買入套期保值交易；選項C不正確；建倉時基差=5040-5030=10元/噸；平倉時基差=5060-5080= -20元/噸，基差由正到負(fù)，市場由反向市場變成正向市場；選項A不正確；且基差減小30元/噸，即基差走弱30元/噸；選項B正確；期貨市場盈利為5080-5030=50元/噸，則大豆實際買入價格為：5060-50=5010元/噸。選項D不正確。

6、股指期貨不能對單只股票進(jìn)行套期保值。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股指期貨可用于套期保值，以降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險。它不僅可以對現(xiàn)貨指數(shù)進(jìn)行套期保值，而且可以對單只股票或特定的股票組合進(jìn)行套期保值。

7、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元，購買了A、B、C 三種股票分別花費100萬美元，三只股票與S&P500的β系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點，合約乘數(shù)為250美元，公司需要賣出（）張期貨合約?！究陀^案例題】

A.7 

B.10 

C.13 

D.16

正確答案:C

答案解析:A、B、C三種股票各花費100萬，占總資金的比例都為1/3，則股票組合的β系數(shù)=0.9×1/3+1.5×1/3+2.1×1/3=1.5；賣出期貨合約數(shù)=現(xiàn)貨總價值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點×每點乘數(shù)）=300萬×1.5/（1450×250）≈13張。

8、股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費后，沒有行權(quán)的義務(wù)，但不行權(quán)時，買方的損失是無限的。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:股票期權(quán)的買方在向賣方支付期權(quán)費（期權(quán)價格）后享有在合約條款規(guī)定的時間內(nèi)執(zhí)行期權(quán)的權(quán)力，但沒有行權(quán)的義務(wù)，即當(dāng)市場價格不利時，可以放棄行權(quán)。不行權(quán)時，買方的損失就是事先支付的整個期權(quán)費。而股票期權(quán)的賣方則在買方行權(quán)時負(fù)有履行合約的義務(wù)。

9、在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:開盤價高于收盤價，則K線實體為陰線。

10、現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易、期貨交易三者之間的聯(lián)系包括（）?！径噙x題】

A.遠(yuǎn)期交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸

B.期貨交易屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸

C.期貨交易與遠(yuǎn)期交易的相似之處，主要表現(xiàn)在兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品

D.遠(yuǎn)期交易是期貨交易的雛形，期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

正確答案:A、C、D

答案解析:現(xiàn)貨交易組織的是現(xiàn)有商品的流通，遠(yuǎn)期交易進(jìn)行的是未來生產(chǎn)出的、尚未出現(xiàn)在市場上的商品的流通。從這個意義上來說，遠(yuǎn)期交易在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。遠(yuǎn)期交易是期貨交易的雛形，期貨交易是在遠(yuǎn)期交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。