2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、會員制期貨交易所中，理事會行使的職權(quán)有（）?！径噙x題】

A.選舉和更換會員理事

B.執(zhí)行會員大會決議

C.決定專門委員會的設(shè)置

D.對會員大會負(fù)責(zé)

正確答案:B、C、D

答案解析:理事會是會員大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對會員大會負(fù)責(zé)，執(zhí)行會員大會決議。理事會可根據(jù)需要下設(shè)若干專門委員會，一般由理事長提議，經(jīng)理事會同意設(shè)立。選項(xiàng)A，選舉和更換會員理事是會員大會行使的職權(quán)。

2、目前世界上短期利率期貨品種中，交易最活躍的為( )?！径噙x題】

A.CME集團(tuán)的3個(gè)月期歐洲美元期貨

B.Euronext的3個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨

C.CBOT的5年期國庫券期貨

D.CBOT的10年期國庫券期貨

正確答案:A、B

答案解析:目前世界上短期利率期貨品種中，交易最活躍的2個(gè)品種。

3、蝶式套利的特點(diǎn)是（）。【多選題】

A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨交割月份的套利活動

B.蝶式套利由兩個(gè)跨期套利互補(bǔ)平衡的組合

C.聯(lián)結(jié)兩個(gè)跨期套利的紐帶是居中月份合約的期貨合約

D.在合約數(shù)量上，居中月份合約等于兩旁月份合約之和

正確答案:A、B、C、D

答案解析:蝶式套利是跨期套利中的又一種常見形式。它是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。由于較近月份和較遠(yuǎn)月份的期貨合約分別處于居中月份的兩側(cè),形同蝴蝶的兩個(gè)翅膀,因此稱之為蝶式套利。蝶式套利的特點(diǎn)還包括：必須同時(shí)下達(dá)三個(gè)指令，買空/賣空/買空；或賣空/買空/賣空，并同時(shí)對沖。

4、股指期貨期現(xiàn)套利在（）情況下存在套利機(jī)會。【多選題】

A.實(shí)際期指價(jià)格高于無套利區(qū)間上界

B.實(shí)際期指價(jià)格低于無套利區(qū)間上界

C.實(shí)際期指價(jià)格高于無套利區(qū)間下界

D.實(shí)際期指價(jià)格低于無套利區(qū)間下界

正確答案:A、D

答案解析:無套利區(qū)間是指考慮交易成本后，將期指理論價(jià)格分別上移和下移形成的一個(gè)區(qū)間。只有當(dāng)實(shí)際的期指高于上界時(shí)，正向套利才能夠獲利；反之，只有當(dāng)實(shí)際期指低于下界時(shí)，反向套利才能夠獲利。

5、下列關(guān)于“結(jié)算擔(dān)保金制度”說法正確的是( )?！径噙x題】

A.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定，實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度

B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金

C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會員以自有資金向期貨交易所繳納

D.結(jié)算擔(dān)保金屬于期貨交易所所有，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:A、B、C

答案解析:結(jié)算擔(dān)保金屬于結(jié)算會員所有，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險(xiǎn)。

6、( )是區(qū)分會員制和公司制交易所的根本標(biāo)志?！径噙x題】

A.是否為法人

B.三權(quán)(所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、交易權(quán))分配

C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同

D.是否以營利為目標(biāo)

正確答案:B、D

答案解析:三權(quán)(所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、交易權(quán))分配是區(qū)分會員制和公司制交易所的根本標(biāo)志。

7、套期保值者具有的特點(diǎn)不包括（）【單選題】

A.生產(chǎn)、經(jīng)營或者投資中面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.避險(xiǎn)意識強(qiáng)

C.生產(chǎn)、經(jīng)營或者投資規(guī)模較大

D.所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定且保留時(shí)間短

正確答案:D

答案解析:在套期保值的操作上，所持有的期貨合約買賣方向比較穩(wěn)定且保留時(shí)間‘長’而非‘短’。

8、美國某投資機(jī)構(gòu)分析美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以（）?！径噙x題】

A.買入日元期貨

B.賣出日元期貨

C.買入加元期貨

D.賣出加元期貨

正確答案:A、C

答案解析:美聯(lián)儲降息，美元預(yù)期下跌。其他貨幣預(yù)期相對美元升值，可以買入。選項(xiàng)AC正確。

9、期貨價(jià)差實(shí)際上就是套期保值中常提到的基差。( )【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，是固定的。價(jià)差的范圍要廣，包括兩個(gè)不同期貨合約之間的價(jià)格差。

10、期貨市場技術(shù)分析中，交易量和持倉量是核心分析，價(jià)格分析是輔助分析。【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨市場技術(shù)分析中，價(jià)格分析是核心分析，交易量和持倉量是輔助分析。