2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、某投資者在5月份以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)的7月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20100點(diǎn)的7月恒指看跌期權(quán)。該投資者的最大盈利（不考慮交易費(fèi)用）為（）點(diǎn)。【客觀案例題】

A.500

B.300

C.200

D.800

正確答案:D

答案解析:投資者賣出兩張期權(quán)合約，盈利最大為權(quán)利金800點(diǎn)。當(dāng)恒指為20100點(diǎn)時(shí)，投資者可獲得最大盈利800點(diǎn)。

2、某投機(jī)者預(yù)測(cè)6月份大豆期貨合約會(huì)下跌，于是以2565元／噸的價(jià)格賣出3手6月份大豆期貨合約。此后合約價(jià)格下跌到2530元／噸，他又以此價(jià)格賣出2手6月大豆期貨合約。之后價(jià)格繼續(xù)下跌至2500元／噸，他再以此價(jià)格賣出1手6月大豆期貨合約。若后來價(jià)格上漲到了2545元／噸，該投機(jī)者將頭寸全部平倉，則投資的盈虧狀況為（）。（大豆期貨10噸/手）【單選題】

A.虧損150元

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

正確答案:A

答案解析:合約平均賣出價(jià)=（2565×3+2530×2+2500×1)/6=2542.5元/噸；盈虧為（2542.5-2545）×6×10=-150元。

3、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格須符合凈資本不低于凈資產(chǎn)70%的條件?！九袛囝}】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:對(duì)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》內(nèi)容的考察。

4、目前( )擁有世界上成交量最大的黃金期貨合約?！締芜x題】

A.CME

B.NYMEX

C.CBOT

D.LME

正確答案:B

答案解析:目前NYMEX擁有世界上成交量最大的黃金期貨合約。

5、7月份大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5050元／噸，某生產(chǎn)商由于擔(dān)心9月份收獲出售時(shí)價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行了賣出套期保值操作，以5080元／噸的價(jià)格賣出9月份大豆期貨合約。8月份，有一經(jīng)銷商愿意購買大豆現(xiàn)貨，雙方協(xié)定以低于9月份大豆期貨合約價(jià)格10元／噸的價(jià)格作為雙方買賣的現(xiàn)貨價(jià)格，并由經(jīng)銷商確定由9月份任何一天的大連商品交易所的9月份大豆期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)期貨價(jià)格。若最終經(jīng)銷商選定以9月5日期貨合約價(jià)格5010元／噸作為基準(zhǔn)價(jià)，則下列說法正確的有( )?！径噙x題】

A.此基差交易為買方叫價(jià)交易

B.該生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場(chǎng)上每噸虧損50元

C.該生產(chǎn)商凈盈利20元／噸

D.此交易對(duì)經(jīng)銷商明顯不利

正確答案:A、B、C

答案解析:B項(xiàng)5050-（5010-10）=50，C項(xiàng)生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場(chǎng)每噸虧損50元，在期貨市場(chǎng)每噸盈利5080-5010=70，所以該生產(chǎn)商凈盈利20元／噸。

6、反向市場(chǎng)出現(xiàn)的原因是（）?！径噙x題】

A.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為負(fù)值

B.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格，基差為正值

C.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值

D.預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為正值

正確答案:B、D

答案解析:反向市場(chǎng)的出現(xiàn)主要有兩個(gè)原因：一是近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切，遠(yuǎn)大于近期產(chǎn)量及庫存量，使現(xiàn)貨價(jià)格大幅度增加，高于期貨價(jià)格；二是預(yù)計(jì)將來該商品的供給會(huì)大幅度增加，導(dǎo)致期貨價(jià)格大幅度下降，低于現(xiàn)貨價(jià)格。

7、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有權(quán)( )?！径噙x題】

A.制定、修改或廢止章程及業(yè)務(wù)規(guī)則

B.選舉和更換高級(jí)管理人員

C.審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案

D.決定期貨交易所的合并和終止

正確答案:A、B、C、D

答案解析:考核會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)的權(quán)利。

8、期貨交易的功能包括（）?！径噙x題】

A.獲得實(shí)物

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.讓渡商品的所有權(quán)

正確答案:B、C

答案解析:期貨交易的功能包括：價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)配置。

9、股指期貨的反向套利操作是（）?！締芜x題】

A.賣出股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)買入指數(shù)期貨合約

B.買進(jìn)近期股指期貨合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期股指期貨合約

C.買進(jìn)股票指數(shù)所對(duì)應(yīng)的一攬子股票，同時(shí)賣出指數(shù)期貨合約

D.賣出近期股指期貨合約，同時(shí)買進(jìn)遠(yuǎn)期股指期貨合約

正確答案:A

答案解析:當(dāng)存在期價(jià)低估時(shí)，可通過買入股指期貨的同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“反向套利”。當(dāng)存在期價(jià)高估時(shí)，可通過賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票進(jìn)行套利交易，這種操作稱為“正向套利”。

10、如果期貨期權(quán)被執(zhí)行，看跌期權(quán)的買方將會(huì)轉(zhuǎn)換為期貨合約的多頭頭寸。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:B

答案解析:期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)為期貨合約，買進(jìn)看跌期權(quán)，當(dāng)期權(quán)行權(quán)時(shí)，是按照?qǐng)?zhí)行價(jià)賣出期貨合約。因此成為的是期貨合約的空頭。