2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第五章 期貨投機與套利交易5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、金字塔建倉就是在原有持倉出現(xiàn)虧損時不斷增倉，以攤低價格的做法，只不過持倉的增加數(shù)量是漸次遞減的。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:金字塔式建倉是建倉后市場行情走勢與預(yù)期相同并已使投機者獲利,可增加持倉。且持倉的增加應(yīng)漸次遞減。

2、某投資者以2100元/噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元/噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利?！径噙x題】

A.150元/噸

B.50 元/噸

C.100 元/噸

D.-80元/噸

正確答案:B、D

答案解析:5月大豆期貨合約價格高于7月大豆期貨合約價格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于賣出套利，價差縮小會盈利。建倉時價差為：2100-2000=100元/噸，所以當(dāng)價差變小，即小于100元/噸時會獲利。選項BD符合條件。

3、某套利者以950美元/盎司賣出8月份黃金期貨，同時以961美元/盎司買入12月份黃金期貨。假設(shè)經(jīng)過一段時間之后，8月份價格變?yōu)?57美元/盎司，12月份價格變?yōu)?71美元/盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，則該套利者（）?！究陀^案例題】

A.虧損25美元/盎司

B.盈利25美元/盎司

C.虧損3美元/盎司

D.盈利3美元/盎司

正確答案:D

答案解析:8月份黃金期貨：盈虧為950-957= -7（美元/盎司）； 12月份黃金期貨：盈虧為971-961=10（美元/盎司）；綜上，盈利3美元/盎司。

4、投機可減緩價格波動，因此市場上的投機越多越好。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:投機不是越多越好，過度投機將拉大供求缺口、破壞供求關(guān)系和加大市場風(fēng)險。

5、在平倉階段，期貨投機者應(yīng)該掌握的原則包括（）?！径噙x題】

A.限制損失原則

B.滾動利潤原則

C.靈活運用止損指令

D.平均賣高策略

正確答案:A、B、C

答案解析:平倉階段，投機者可運用止損指令是實現(xiàn)“限制損失、累積盈利”。