2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 股指期貨及其他權(quán)益類衍生品5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動限制是( )?！締芜x題】

A.上一個交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價的±12%

B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±10%

C.上一個交易日滬深300股指期貨結(jié)算價的±10%

D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤價的±12%

正確答案:B

答案解析:滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價格最大波動是上一交易日收盤價的±10% 。而滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的±10%。

2、3月1日，某基金持有的股票組合市值2000萬元，組合的β系數(shù)為1.2，由于擔(dān)心整個股市下跌影響股票組合的收益，于是賣出6月份股指期貨進(jìn)行套期保值。當(dāng)前期貨指數(shù)為3880點(diǎn)，現(xiàn)貨指數(shù)為3780點(diǎn)，期貨合約的乘數(shù)為100元，則需要交易的期貨合約張數(shù)是( )。【單選題】

A.62張

B.64張

C.43張

D.34張

正確答案:A

答案解析:賣出期貨合約數(shù)= β×現(xiàn)貨總價值/（期貨指數(shù)點(diǎn)×每點(diǎn)乘數(shù)）=1.2×20000000/(3880×100)=62張。

3、有一攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該組合的市值為100萬元，市場年利率為6％，且預(yù)計1個月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，該股指期貨合約的乘數(shù)為100元，則100萬元市值的股票組合相當(dāng)于股票指數(shù)10000點(diǎn)。假設(shè)遠(yuǎn)期理論價格與期貨理論價格相等，則3個月后交割的股指期貨合約的理論價格是( )點(diǎn)?！締芜x題】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正確答案:D

答案解析:100萬元對應(yīng)的指數(shù)為，1000000/100=10000點(diǎn)；1萬元對應(yīng)的指數(shù)為，10000/100元=100點(diǎn)；100萬元期限為3個月的資金占用成本為：10000×6%×3/12=150（點(diǎn)）；1個月后收到紅利1萬元，剩余期限2個月的紅利及利息為：100+100×6%×2/12=101點(diǎn)；則期貨理論價格為：現(xiàn)貨價格+資金占用成本-利息收入=10000+150-101=10049點(diǎn)。

4、某投資者做恒生指數(shù)期貨投資，以22500點(diǎn)買入3份合約，在22800點(diǎn)時全部賣出平倉，已知合約乘數(shù)為50港元／點(diǎn)，則該投資者的盈虧情況為( )?！締芜x題】

A.盈利15000港元

B.虧損15000港元

C.盈利45000港元

D.虧損45000港元

正確答案:C

答案解析:以22500點(diǎn)買入，以22800點(diǎn)賣出，則投資者盈利為：（22800-22500）×50×3=45000（港元）。

5、1982年2月，美國芝加哥期貨交易所推出了價值線指數(shù)期貨合約的交易，成為世界上第一個股指期貨品種。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所推出了價值線指數(shù)期貨合約的交易，成為世界上第一個股指期貨品種。