2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、假設(shè)美元兌澳元的外匯期貨到期還有4個月，當(dāng)前美元兌歐元匯率為0.8USD/AUD，美國無風(fēng)險利率為5%，澳大利亞無風(fēng)險利率為2%，則該外匯期貨合約理論價格為（）。（參考公式：）【單選題】

A.0.808

B.0.782

C.0.824

D.0.792

正確答案:A

答案解析:帶入計算可得：（USD/AUD）。

2、當(dāng)金融市場的名義利率比較低，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為陡峭的正向形態(tài)時，追求髙投資收益的投資者通常會選擇（）?！締芜x題】

A.區(qū)間浮動利率票據(jù)

B.逆向浮動利率票據(jù)

C.正向浮動利率票據(jù)

D.貨幣互換結(jié)構(gòu)票據(jù)

正確答案:A

答案解析:當(dāng)金融市場的名義利率比較低，而且收益率曲線呈現(xiàn)較為陡峭的正向形態(tài)時，追求髙投資收益的投資者通常會選擇區(qū)間浮動利率票據(jù)。

3、6月10日，股票組合上漲了8.3%，該投資經(jīng)理認為漲勢將告一段落，于是將股指期貨合約全部平倉，成交價位為4608.2點，則本輪操作獲利（）萬元。【客觀案例題】

A.1660

B.2178.32

C.1764.06

D.1555.94

正確答案:C

答案解析:投資經(jīng)理買入股指期貨合約數(shù)量為：200000000×0.98/ (4632.8×300) ≈141 手；操作共獲利：200000000×8.3%+ (4632.8-4608.2)×300×141 ≈17640580 元，約1764.06萬元。

4、信用違約互換是市場上常用的信用衍生品，是對某一特定參考實體發(fā)生信用事件提供保險。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:信用違約互換（CDS）是市場上常用的信用衍生品，是對某一特定參考實體發(fā)生信用事件提供保險。

5、歐洲某公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司的資產(chǎn)負債表上將存在100萬歐元的潛在折算損失，該公司擬用場內(nèi)期貨合約規(guī)避風(fēng)險。已知期初即期匯率為USD1=1.1200EURO，遠期匯率USD1=1.080EURO，預(yù)期期末即期匯率為USD1=0.9800EURO，則該公司期初應(yīng)賣出遠期美元是（）萬美元。[參考公式：遠期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠期匯率-預(yù)期期末即期匯率）]【單選題】

A.980

B.1000

C.1080

D.1120

正確答案:B

答案解析:遠期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠期匯率-預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初賣出的遠期美元為：100萬歐元÷（1.080-0.9800）歐元/美元=1000萬美元。