2021年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第九章 股指期貨及其他權(quán)益類衍生品5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、股指期貨期現(xiàn)套利中，如果實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合不一致，勢(shì)必導(dǎo)致兩者在未來(lái)的走勢(shì)或回報(bào)不一致，就會(huì)導(dǎo)致模擬誤差。（）【判斷題】

A.正確

B.錯(cuò)誤

正確答案:A

答案解析:準(zhǔn)確的套利交易意味著賣出或買進(jìn)股指期貨合約的同時(shí)，買進(jìn)或賣出與其相對(duì)應(yīng)的股票組合。與使用股指期貨進(jìn)行的套期保值通常是交叉套期保值一樣，在套利交易中，實(shí)際交易的現(xiàn)貨股票組合與指數(shù)的股票組合也很少會(huì)完全一致。這時(shí)，就可能導(dǎo)致兩者未來(lái)的走勢(shì)或回報(bào)不一致，從而導(dǎo)致一定的誤差。這種誤差，通常稱為模擬誤差。

2、某基金公司持有一個(gè)股票組合，且對(duì)當(dāng)前收益率比較滿意，但擔(dān)心股市整體下跌影響其收益，這種情況下，可采取( )。【單選題】

A.股指期貨的賣出套期保值

B.股指期貨的買入套期保值

C.期指和股票的套利

D.股指期貨的跨期套利

正確答案:A

答案解析:進(jìn)行股指期貨賣出套期保值的情形主要是：投資者持有股票組合，擔(dān)心股市下跌而影響股票組合的收益。

3、股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有（ ）?！径噙x題】

A.套期保值

B.投機(jī)套利

C.資產(chǎn)管理

D.保證流動(dòng)性

正確答案:A、B、C

答案解析:股指期貨的應(yīng)用領(lǐng)域主要有套期保值、投機(jī)套利和資產(chǎn)管理。

4、買賣雙方簽訂一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該一攬子股票組合與滬深300股指構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值為150萬(wàn)人民幣，即對(duì)應(yīng)于滬深指數(shù)5000點(diǎn)。假定市場(chǎng)年利率為6%，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后收到15000元現(xiàn)金紅利，則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)該為（）元?！究陀^案例題】

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350

正確答案:D

答案解析:資金占用150萬(wàn)元，3個(gè)月的資金占用成本為：150萬(wàn)×6%×3/12=22500（元）；一個(gè)月后收到15000元紅利，剩余2個(gè)月后本息和=15000+15000×6%×2/12=15150（元）。則該遠(yuǎn)期合約的合理價(jià)格應(yīng)為：現(xiàn)貨價(jià)格+資金占用成本-利息收入=1500000+22500-15150=1507350（元）。

5、在滬深300股指期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)( )計(jì)算雙方的盈虧金額?！締芜x題】

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量?jī)r(jià)

正確答案:C

答案解析:股指期貨合約的交割采用現(xiàn)金交割方式，即按照交割結(jié)算價(jià)，計(jì)算持倉(cāng)者的盈虧，按此進(jìn)行資金的劃撥，了結(jié)所有未平倉(cāng)合約。