2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨市場基礎(chǔ)知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理【舊】第六章 套期保值5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、下列關(guān)于基差交易的說法，正確的有( )?！径噙x題】

A.基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差，來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式

B.采取基差交易的方式，無論基差如何變化，都可以在結(jié)束套期保值交易時取得理想的保值效果

C.只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現(xiàn)完全套期保值

D.如果套期保值者與現(xiàn)貨交易的對方協(xié)商得到的基差，比開始做套期保值時的基差更有利，套期保值就能實現(xiàn)盈利

正確答案:A、B、C、D

答案解析:基差交易的內(nèi)容。

2、社會各經(jīng)濟行業(yè)都面臨不同程度的價格波動，即價格風(fēng)險。而正確利用期貨市場的套期保值交易，則可以很大程度地減少這些因價格變動而引起的不利后果。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:考察套期保值概念。

3、7月份大豆現(xiàn)貨價格為5050元／噸，某生產(chǎn)商由于擔心9月份收獲出售時價格下跌，在期貨市場上進行了賣出套期保值操作，以5080元／噸的價格賣出9月份大豆期貨合約。8月份，有一經(jīng)銷商愿意購買大豆現(xiàn)貨，雙方協(xié)定以低于9月份大豆期貨合約價格10元／噸的價格作為雙方買賣的現(xiàn)貨價格，并由經(jīng)銷商確定由9月份任何一天的大連商品交易所的9月份大豆期貨合約價格為基準期貨價格。若最終經(jīng)銷商選定以9月5日期貨合約價格5010元／噸作為基準價，則下列說法正確的有( )?！径噙x題】

A.此基差交易為買方叫價交易

B.該生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場上每噸虧損50元

C.該生產(chǎn)商凈盈利20元／噸

D.此交易對經(jīng)銷商明顯不利

正確答案:A、B、C

答案解析:B項5050-（5010-10）=50，C項生產(chǎn)商在現(xiàn)貨市場每噸虧損50元，在期貨市場每噸盈利5080-5010=70，所以該生產(chǎn)商凈盈利20元／噸。

4、基差交易可以使基差不變，從而在結(jié)束套期保值交易時取得理想的保值效果?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:采取基差交易，無論基差如何變化，都可以在結(jié)束套期保值交易時取得理想的保值效果。

5、套期保值的基本原理是( )。【多選題】

A.同一品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格不同

B.期貨交易的實物交割

C.同一品種的期貨價格走勢與現(xiàn)貨價格走勢一致

D.現(xiàn)貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近，兩者趨向一致

正確答案:C、D

答案解析:考察套期保值的基本原理。