2020年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數(shù)上。一起加油前行。

1、根據(jù)某地區(qū)2005-2015年農(nóng)作物種植面積（X）與農(nóng)作物產(chǎn)值（Y），可以建立一元線性回歸模型，估計結(jié)果得到判定系數(shù)=0.9，回歸平方和ESS=90，則回歸模型的殘差平方和RSS為（）?！締芜x題】

A.10

B.100

C.90

D.81

正確答案:A

答案解析:根據(jù)公式：，TSS=ESS+RSS可得，，RSS=TSS-ESS=100-90=10。

2、臨近到期日，( )的Gamma逐漸趨于零。【多選題】

A.虛值期權(quán)

B.實值期權(quán)

C.平值期權(quán)

D.深度虛值期權(quán)

正確答案:A、B、D

答案解析:隨著剩余時間的縮短，虛值期權(quán)和實值期權(quán)的Gamma都逐漸地縮小并趨近于零，意味著這兩類期權(quán)的Delta逐漸趨于穩(wěn)定；而平值期權(quán)的Gamma越來越大，并且在臨近到期日時急劇上升，意味著在臨近到期日時，平值期權(quán)的Delta將會發(fā)生急劇變化，導致期權(quán)對沖的困難程度加大。

3、當股票價格為40元，3個月后股價可能上漲或下跌10%，無風險年利率為8%（考慮連續(xù)復利）。則期限為3個月、執(zhí)行價格為42元的該股票歐式看漲期權(quán)的價格約為（）元。（二叉樹定價模型公式：看漲期權(quán)定價公式）【客觀案例題】

A.1.18

B.2.36

C.2.25

D.1.07

正確答案:A

答案解析:已知當前股票價格=40元，執(zhí)行價格K=42元，若三個月后股價上漲，則若三個月后股價下跌，則：因此，期權(quán)的價格為：元。

4、下列不屬于量化交易缺點的是（）?！締芜x題】

A.無法預測市場的反轉(zhuǎn)

B.交易規(guī)模大，交易程序繁瑣

C.系統(tǒng)具有一定的時效性，需要定期評估修正

D.沒有長期交易經(jīng)驗的交易者建模難度較大

正確答案:B

答案解析:量化交易的缺點：（1）無法預測市場的反轉(zhuǎn)；（2）當市場處于無趨勢狀態(tài)時交易結(jié)果不佳；（3）沒有長期交易經(jīng)驗的交易者建模難度較大；（4）系統(tǒng)具有一定的時效性，需要定期評估修正。

5、消除多重共線性影響的方法包括（）?！径噙x題】

A.逐步回歸法

B.變換模型的形式

C.增加樣本容量

D.嶺回歸法

正確答案:A、B、C、D

答案解析:消除多重共線性影響的方法包括：逐步回歸法；嶺回歸法；增加樣本容量；變換模型的形式。